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注意了!这才是理财的最大风险!

中金亿信集团2020-09-16 06:33:19

亿
ZHONG JIN YI XIN

爱·责任·成长

关于投资有一个众所周知的常识:投资有风险。所以很多人认为不投资就没有风险。工资直接打入银行帐户,转为定期存款,省时省心,没有亏损的风险,还能获得利息。表面看来资金很安全,但实际上真的没有风险吗?


通货膨胀侵蚀财富

隐性风险危害巨大



持有“不投资就没风险”这种想法和观念的人只是看到了表面现象,缺乏对社会经济的深刻认识。


现在我们不得不承认的一个事实是:物价上涨的速度远大于工资上涨的速度,各种生活开支相比过去也大幅度提升,这使得我们手中的人民币不断贬值。


你今天拥有10万块,那么10年以后呢,这10万块相当于现在的多少?


要保持当前的消费能力,你的收入水平必须能抵挡通货膨胀。否则,尽管眼前看似资金充裕,在将来很有可能不够用。这样的风险难道不值得关注吗?


我们来算一笔账,假设每年物价上涨4%,以现在的100元为例:


假设每年物价上涨4%,以现在的100元为例:


5年后,实际消费能力相当于现在的81.5元

10年后,相当于现在的66.4元

20年后,相当于现在的44.2元

30年后,相当于现在的29.4元



由此可见,30年后100块能买到的东西,仅仅相当于现在30块能买到的东西。所以,投资的确有风险,但不投资所带来的“隐性风险”更可怕。


仅做储蓄不保险

定期储蓄可能亏



抵御通货膨胀的影响,你不能只做储蓄,它的帮助杯水车薪。以储蓄存款的方式持有现金,是典型的低风险低收益选择。把钱存银行从短期来看,其风险很小甚至是没有风险。从长期来看,储蓄存款不仅收益很低,而且风险也在加大。


那么,到底存一笔一年期定期会亏多少钱?


对此,亿信君算了笔账,假设存款10万元,而全年CPI(居民消费价格指数)在2.3%左右,这里大致可以把它看做通胀率为2.3%。


按照国有大行的存款利率来计算:一年期存款利率1.75%,10万元存款到期本息合计为101750元,根据现金价值,以2.3%的通胀率对到期本息进行折现,101750÷1.023等于99462.37。


即一年后的101750元仅相当于现在的99462.37元,也就是说,在银行存10万元一年期定期,到期实际上是净亏537.63元。


资产配置很重要

分散风险+提高收益



可能有人会说,有朋友投资亏了,所以自己也不敢做投资了。其实,我们个人在进行投资时,一些不成熟的投资理念与习惯,是导致失败的重要原因。要么太过于注重安全性,而忽略了预期收益;要么太过于看重投资收益,而忽略了安全性。


“全球资产配置之父”加里·布林森曾说:做投资决策,最重要的是要着眼于市场,确定好投资类别。从长远看,大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。


资产配置之所以是合理且有效的,是因为不同的投资工具,具备不同的收益性、风险性和流动性。如果个人投资者根据自己的财务状况、风险承受能力及其他相关因素,进行多元化的资产配置,那在每一个市场阶段,都会有不同的资产表现良好,进而来弥补其他表现不佳的资产,以降低整体投资组合收益的波动性,平滑投资过程中的整体风险。


江山总是轮流坐,但遗憾的是,没有人能够准确的预期经济周期与市场周期,并在各类资产之间进行准确的时机切换。对于我们普通人来说,只有通过资产配置,才可以在实际中把握各类市场的投资机会。


总之,资产配置具有如下特征:


资产配置的特征:


① 平滑投资过程中的风险表现;


② 有利于取得长期回报;


③ 在过程当中能够满足流动性需求。


一般来说,资产配置达到3年以上,就能体现投资价值,获取合理的投资回报。而没有做资产配置,即使是某一领域最专业的机构,也不能逃离这个领域的系统性风险。


随着中国利率市场化的推动,定价枢纽不断与国际接轨,无风险利率下调是大概率事件,在不到2%的无风险利率水平下,面对经济下行的压力,投资者唯有做好资产配置,才是投资良药。 


本文仅供参考,不构成投资建议。


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