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理财顾问需要拿来主义,也需要独立思考

财策研习社2020-06-29 12:55:50

嘉宾丨杨元献  王晓春

主持人 | 李湘麓

来源丨北京城市广播《职场帮帮团》

整理 | 财策研习社

杨元献

中国职业化理财顾问代表人物,财策研习社专家顾问,金石财策私人财富部业务总监,CWMA(国际认证财富管理师)认证讲师。近10年综合金融营销与财富管理经验,累计配置资产总量超过10亿元。


王晓春

南开大学经济学硕士,副编审,CWMA国际认证会员,《重新定义理财顾问》作者。现任财策研习社主编。


理财顾问是专业分析人员对外的传声筒?拿来主义和独立思考,如何取舍才好?人工智能崛起,理财顾问前景如何?哪些人更容易被淘汰?


前期回顾:

你是什么时候对理财顾问这个职业改观的?

理财顾问的大部分时间都是留给客户的

客户面前游刃有余,背后都是百炼成钢


 主持人李湘麓


理财顾问需要了解很多方面的内容,包括资讯,包括不同的产品,包括产品的变化和浮动……这些背后都有专业的分析人员,所以会有人问:


“你们是不是专业投资机构分析人员对外的传声筒?” 你们怎么认为?

 

 杨元献:


这个要从两方面看,我们确实经常会听一些专业机构的报告,不管是内部的还是外部的,我们都会去吸纳一些。当然,一说到“专家”,大家就会想到“板砖”的“砖”,这也确实反映了一种现象。尤其是在科技发达的今天,就连我们朋友圈里都会出现对同一件事情的很多不同观点。


举个例子,如果我们只戴了一块表,我们看时间的时候就认为它是对的,但当我们有两块表时,如果两块表的时间稍有差异,我们就不知道如何判断对错了。

 

理财顾问一定要有专业的识别能力。开始的时候,可能会去听取专家观点,但到了一定阶段,要学会质疑,甚至时间久了要去形成自己的独立观点。所以,对专业理财顾问而言,独立观点和实操经验非常重要。


我们现在自己会做独立研究,当然也会针对某些观点进行讨论,会去判断它们是否可以直接用,还是需要做一些调整。当然,您说的“传声筒”确实还是有一些人在做。

 

 主持人李湘麓


理财顾问需要拿来主义,也需要独立思考。

 

 王晓春:


理财顾问还有一个很重要的技能,就是翻译。


我们可以看到在很多专业机构或者专业投资研究人员出具的报告中存在长篇的术语、公式,直接拿这些去给投资者或消费者看,他们可能看不懂。理财顾问要把它转化成客户能懂的语言去跟客户沟通,这也是客户所需来驱动顾问这样去做,理财顾问是一个桥梁。

 

 杨元献:


我稍微补充一下,其实这些也可以体现出做一个理财顾问需要学习什么。比如,我国去年的GDP的增长率是6.9%,今年约在6.5%上下。经济增速放缓的背后对我们家庭理财有什么具体影响?

 

很多专家会谈宏观经济、谈大类资产,但对家庭理财来说,我们究竟应该如何做调整呢?


假如GDP增长率从6.9%调到了6.5%,增速放缓,那放缓的原因是什么?在驱动GDP的“三驾马车”(投资、消费、进出口)中,可能是投资板块出现了问题,导致这匹马跑的慢了。但国家通过刺激消费用政策带动它,鼓励它跑得快一点。而进出口受影响可能比较小,变化不大。

 

如果我们分析是投资部分“跑”慢了,那可能它某些地方就存在臃肿,这时候我们要去看企业类别。比如,我们看到近两年房地产、钢铁、水泥、化工这类企业存在一些问题,那相应的金融债类产品可能会出现债务危机。这对个人家庭投资理财的直接影响就是这类资产我们要暂时回避。


理财顾问要做的是这种解读,包括影响、原因,资产类别的区别,以及我们理财的时候应该规避什么,应该选择什么。

 

 主持人李湘麓

 

确实,这份工作需要了解方方面面的知识、资讯,同时还要去了解其他机构的一些研究结果,再做独立分析。最终,市场会给你们一个答案,会给你们的表现打分,客户也会投票。

 

有人说,人会受到多方面因素的干扰和影响,只有机器永远不会停止运算,而且很快,还越来越聪明。我听说国外很多投资机构在量化交易上已经不会去雇那么多人了。


面对人工智能的挑战,理财顾问的未来还好吗?

 

 王晓春:


人工智能是2017年一个非常热点的词汇,比如AlphaGo战胜了何洁,再比如最近桥水基金的雷伊·达里奥说他的很多投资都是在依靠原则算法进行,帮助他实现这样的成功……

 

人工智能的发展的确给这个行业带来了很多革新变化,但理财顾问的属性短期内被人工智能取代还是很困难的,因为有人的属性在里边。

 

人工智能在投资方面可以克服人的人性弱点,更好地坚守原则,不会存在贪婪或者恐惧。在投资决策方面,它有冷静分析的优势,有高速运算大数据处理的能力。人工智能可以帮助理财顾问更好地进行资产判别,释放了他们这方面的精力。


但在人性把握方面,比如你的家庭的规划、目标,你希望自己的资金传递给谁,或者说,在把财富管理与生活结合的方面,人工智能目前还很难很好地把这些东西进行量化。

 

我们认为,人机结合是最好的方法。理财顾问(Fianncial Advisor)加智能投顾(Robot Advisor),形成我们说的数字化顾问(Digital Advisor),这可能是未来的发展趋势。


 主持人李湘麓


那元献你们的工作已经开始这样结合了吗?


 杨元献:


我们在实操过程中其实已经开始这样做了。刚才晓春提到的人机结合,在2016年8月份的时候,我们做的一些投资类业务、波动型业务就运用了智能投顾,涉及到很多专业算法、量化投资,甚至24小时跟踪全球市场。这对一个人工理财顾问来说是做不到的,机器可以帮我为客户的某一部分的资产做这种投资,我根据他的理财属性和目标做一个配置就好了。


关于刚才的话题我再做一个补充。


理财顾问的工作主要分两项,可以用两个词来定义。金融资产的配置,我们叫定量。比如某个产品的配置比例是多少,这是定量的,是可以量化的,我可以算出今年收益多少。

 

但同时我们又面对客户的家庭,涉及到很多情感因素,他的性格,也许十年前他的理财性格是这样的,十年后他的理财性格就变了,那他的大类资产配置比例也就不一样,这叫定性,我们需要去判断他当下的理财性格。

 

定量的事情是可以用机器替代的,但定性的事情机器是不了解的。如果一个理财顾问定量的工作有一部分交给机器来做,定性的部分有专业能力自己去做,那么人机结合可以帮助理财顾问有效提升效率。所以,人机结合应该是未来一个很重要的趋势。


 主持人李湘麓


在这样的趋势下,对理财顾问的要求会不会越来越高?这个行业的淘汰率会不会加大?


 杨元献: 


会的,理解、学习能力较差的理财顾问,以及只会处理简单业务的初级顾问可能会被淘汰。


 主持人李湘麓


时代总是在变化,有些行业会消失,有些职业也不复存在,但与此同时,新的机会也在产生。


特别谢谢两位朋友来到我们节目当中,给我们讲述了书中的部分内容,帮我们重新定义理财顾问。


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