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美联储本周加息已成定局,跟你的投资理财有什么关系?

管家伯财讯2021-04-29 12:49:24


近期,一度表现抢眼的美元搅动了一众新兴经济体国家。迫不得已之下,他们纷纷选择上调利率。


与此同时,从美联储最新发布的全国经济形势调查报告以及5月底的联储会议纪要可看出,6月14日(本周四)美联储再次加息已成定局。管家伯又要提醒投资理财的朋友们,在加息前后又要注意风险了!





什么是加息?


美联储加息一直是影响全球经济金融的重要事件之一,在这里,管家伯先向大家解释清楚什么是加息。


众所周知,美联储是美国的央行,也是世界的央行。美国能吸收存款的金融机构都需要在美联储开设自己的储备金账户,美联储设定存款准备金率。


简单理解就是美联储给银行定了个红线,银行内的钱不能少于吸收存款的20%,就是说如果你吸收到10块钱的存款,最少在银行内要留二块,剩下的才能用于银行业务,这个值各国也不尽相同,但基本差不了多少。



如果其中一个银行留的钱到不了这红线了,就要想办法尽快补足,一般通过向资金充足的银行短期借贷来补充,俗称“拆借”,但大家要明确的是在银行互相拆借中依据的利率就是联邦基金利率。


联邦基金利率就是银行间的贷款利率,美元加息就是加的这个利率。但是这个利率不是美联储下命令给银行的,而是通过美联储的市场操作,让这个利率被动的达到某个数字目标。



如果要上调利率,美联储就把债券卖给各银行收回美元,银行的准备金不达标了,就要想办法尽快补上,但同时有多家银行钱都不够用的时候,那银行间的贷款利率就高了,同时市场上流动的美元也少了,即加息后市场中流动的美元减少了。




美联储加息会产生哪些后果?


如果是其它国家加息对全球经济或许都产生不了太大的影响,但美元是全球结算货币,美联储是世界的央行,所以加息后产生的后果就大了。


美联储加息将直接导致美元汇率上涨,即美元利息高了,都喜欢换成这个国家货币存进银行,更容易建立套息交易头寸。



另外,管家伯还要说明一下,美联储加的是联邦基金利率而不是存贷款利率,但会影响存贷款利率。因为加息后,流动的美元减少了,会使美国储户的存款利息提高,国际投资者更愿意持有美元,国际热钱纷纷涌入美国。


反映在外汇市场,就表现为美元走强,相对于其他货币升值,因此其他货币较美元相对贬值。在外贸方面,美元走强后,有利于本国进口,相同的美元可以兑换更多的外币,因此外国商品相对于美元也是贬值了。




对中国有哪些直接的影响?


看了上面的分析,相信大家应该明白了加息以及加息的后果,下面管家伯再分析一下美联储加息后对中国会产生哪些直接影响,主要集中在五大方面。



1、人民币贬值压力加大


美联储加息,美元更值钱了,首先冲击的是人民币,人民币和美元的利率差也就变动,汇率差加大,利率调高的美元则升值,人民币相对就要贬值。


2、国内资金流出意愿增强


对比原来的利率差,美元升值,美元利率相对更高,那些一心想套利的资本,会选择什么呢?资本的天性就是逐利,投资者将会把资金转移到收益更高的国家或者将人民币直接转换成美元。


3、投资环境变冷


虽然美联储一次加息对整体的投资环境影响不大,但部分资金流出,正在观望的资本流走等因素将或多或少的影响国内的整体投资环境,尤其是外商直接投资这一领域。


4、央妈加息概率增加


为了留住资本、防止流出,我国央行也将跟上美联储加息的节奏,业内人士纷纷预计,我国央行也将在6月份进行加息,而且还会配合降准与MLF操作。



5、对房地产与股市产生利空


美联储一加息,将变相导致中国贷款更难,增加购房成本;另外,资金流出意愿强烈以及投资环境的变化,对我国的股市也将产生一定的利空效应,最近几天A股的持续调整相信大家也看到了;但出于资产保值的需求,对有保值功能的黄金产品会产生利好效应。



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