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听说理财收益要交税了,我的收益会受到影响吗?

用益投资2022-08-01 08:26:03

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听说从今年1月1号起,理财收益要按照3%缴纳增值税了,这是真的吗?我的收益会不会受到很大的影响?


首先,交税这事是真的。此次纳税范围几乎涵盖了银行、信托、公募、私募、券商、期货等所有金融机构的资管产品,都需要缴纳运营过程中发生的增值税。


不少投资者表示很担心,这是不是意味着我到手的收益会少很多?


投资者们不妨先放宽心,今天,就来聊一聊“理财收益交税”的话题,以及56号文件的来龙去脉。


理财收益一直要交税吗?


是的,理财收益一直都是要交税的。


过去在营业税时代,资管产品收益理论上应该缴纳5%营业税,但实际上是暂免征收。


《财政部、国家税务总局关于信贷资产证券化有关税收政策问题的通知》明确规定受托机构取得的贷款利息收入及交易差价、服务费收入均需要缴纳营业税。


但是由于当时存在的各种问题,导致实际操作中对于金融机构资管产品投资收益暂免征收营业税,因此造成了很大规模的征税漏洞。


对于个人投资者,《关于个人金融商品买卖等营业税若干免税政策的通知》(财税[2009]111号)规定:对个人(包括个体工商户及其他个人)从事外汇、有价证券、非货物期货和其他金融商品买卖业务取得的收入暂免征收营业税。


综上来看,在营改增之前,实操层面上,资管产品收益基本无需缴纳营业税。


怎么交?谁来交?交多少?


在财税56号文件中,明确规定“资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。


并注明“资管产品管理人”,是指包括银行、信托公司、公募基金管理公司及其子公司、证券公司及其子公司、期货公司及其子公司、私募基金管理人、保险资产管理公司、专业保险资产管理机构、养老保险公司。


一般来说,谁赚钱征谁的税。投资收益自然也应该按取得收益的投资人来承担。但是资管产品不是税务登记的法人,因此资管产品增值税以管理人为纳税人,产生的效果实际是管理人代扣代缴。


简单讲就是,税收由产品投资人承担,由管理人来代为进行缴纳,由托管机构给予确认。


交税之后对实际收益影响有多大?


其实,这条税收消息对普通投资者来说,并没有非常大的影响。


举个例子,某资管产品购买新发行债券的面值为1000元,票面利率5.15%的一年期债券12手,共支付1.2万元,拟持有至到期。


那么,该债权的实际利息收益为:12000元*5.15%=618元

应缴纳增值税为:618*3%=18.54元

税后收益为618-18.54=599.46元


税后实际利率约为5%,相当于在原有收益率的基础上打九七折,投资者收益稍有下降。


尽管征税之后,资管产品的投资回报率小幅下降,但是考虑到征收税率相对不高,还存在大量对国债、地方债等免税项目,实际上对资管产品收益和运营影响并不是很大。


哪些资管产品不用纳税?


如下表所示,虽然本次资管产品的应税范围包括了方方面面,但是,也有一些免征税的产品可供投资者选择。


资料来源:财政部、国家税务总局,国泰君安证券研究。


比如公募基金买股、买债赚到的钱免征;非保本的理财收益免征;公募基金赎回免征等等。

《按投资标的划分资管产品增值税应税情况》 资料来源:国泰君安证券研究。


由于证券投资基金买卖股票、债券的价差收入可免税,而非证券投资基金买卖股票、债券的价差收入不免税,因此,不少业内人士认为,新税政策下,公募基金的优势很可能得到更好的凸显。

来源:诺亚财富


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