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理财收益率超8%就危险?超10%要准备损失本金?

投资圈那些事儿2022-08-01 06:59:09

,但每次在公开场合的讲话都会引发金融市场的强烈围观。


今天(6月14日),郭树清在2018陆家嘴论坛中所发表的主旨演讲的一句话,在网络中炸开了锅,但实际情况是,网上的不少报道和言论都极大误读了这句话。究竟是哪句话呢?


在网上,不少报道这么转述郭树清的这句话——“理财收益率超过6%的就要打问号,超过8%的就很危险,超过达到10%以上就要准备损失全部本金!”

“高收益”产品应该完全被自动屏蔽:



实际上,郭树清这句善意提醒广大人民群众投资收益的原话,针对的是非法集资等不法金融投资活动。


通俗讲,就是一些非正规持牌的企业打着金融理财投资的幌子招摇撞骗,以高收益忽悠老百姓财产的诈骗行为,而非针对包括正规持牌金融机构所发行的理财投资产品。

郭树清的原话是这样的:


,确保金融改革发展正确方向,并服从服务于人民群众的根本利益……人民群众既是金融监管保护的对象,更是防范化解金融风险活动的重要参与者和依靠力量。在实际工作中,我们注重发动群众,让群众在防范化解金融风险的过程中实现自我教育,提升自身免疫力,同时成长为治乱象的生力军。在打击非法集资过程中,努力通过多种方式让人民群众认识到,高收益意味着高风险,收益率超过6%的就要打问号,超过8%的就很危险,10%以上就要准备损失全部本金。一旦发现承诺高回报的理财产品和投资公司,就要相互提醒、积极举报,让各种金融诈骗和不断变异的庞氏骗局无所遁形。”


可以看出,上面这段话针对的是非法集资的庞氏骗局,并非指正规金融机构的理财产品。


,今日上午郭树清在论坛上发言时网络就有误读报道,,提示媒体“郭树清提示的是非法集资风险,不是理财”。


点评:


1、对于郭主席的讲话千万不要断章取义,只转标题不看内容。郭主席的演讲,结合原文会发现,并不是泛指所有理财投资标的,而是特指“承诺高回报、非法集资、庞氏骗局”类的理财产品。


2、监管部门打破刚性兑付和隐形担保的决心很坚定。风险与收益正向匹配的金融常识将会越来越为大众所接受。投资人盲目信仰任何机构或个人的无风险承诺都是不可取的。


3、与风险收益正向匹配相呼应的是,投资人风险承受能力的识别。对于明确需要合格投资人参与的资产管理产品,包括信托公司发行的信托计划、基金公司发行的专户计划、私募管理人发行的各类私募基金、保险资管机构、证券公司资管机构、期货公司发行的资产管理计划等,均应该严格定向向合格投资人提供咨询服务,并做好投资人的风险等级识别。


非合格投资人在大额私募理财产品上的风险识别天然不具备基础,大拆小,长拆短的做法后患无穷。


4、资产管理机构回归本源业务,比拼资产管理能力的发展路径越来越清晰。合格投资人对于自己购买产品的理解程度受到挑战。不是所有的预期收益6%、8%、10%都一刀切。


关键还在于穿透理解产品收益的本质是什么,理财师的专业价值有了放矢之地


穿透理解产品收益的本质是什么(是股还是债);底层资产投向哪里(是权益类一级市场,二级市场还是供应链核心企业还款还是不良资产的处置);如何获取收益(是来自于基金经理的超额α 能力还是融资企业的利息偿付,市场平均是多少,经营能力能否覆盖融资成本)等。


公安机关还总结出十大情况,提醒广大群众如遇以下情形之一的“投资”、“理财”项目,务必警惕:


一是以“看广告、赚外快”、“消费返利”等为幌子的;


二是以投资境外股权、期权、外汇、贵金属等为幌子的;


三是以投资养老产业可获得高额回报或“免费”养老为幌子的;


四是以私募入股、合伙办企业为幌子,但不办理企业工商注册登记的;


五是以投资“虚拟货币”、“区块链”等为幌子的;


六是以“扶贫”、“慈善”、“互助”等为幌子的;


七是在街头、商超发放广告的;


八是以组织考察、旅游、讲座等方式招揽老年群众的;


九是“投资”、“理财”公司、网站及服务器都在境外的;


十是要求以现金方式或向个人账户、境外账户缴纳投资款的。


正规金融机构的理财真的完全安全吗


尽管在广大老百姓的观念里,即便市面上一些从来没听过名字的“野鸡”公司发行的高收益理财产品可能不可靠,但买银行发行的理财产品总是个稳赚不赔的事情。


过去今年包括银行理财在内的金融机构资管产品的快速发展,实则就是给了投资人稳赚不赔的“假象”,刚性兑付和资金池运作的模式下,即便金融机构的资产端出现亏损,也会“拆东墙补西墙”,保证投资人的收益。


然而,这种“好事”今后也将一去不复返,以后再有哪怕是正规金融机构给你推销理财产品,承诺保本保收益的,你不仅要当心,甚至还可以举报这家机构违规操作!


4月底正式发布的资管新规中明确提示,任何单位和个人发现金融机构存在刚性兑付行为的,可以向央行和金融监督管理部门消费者权益保护机构投诉举报,查证属实且举报内容未被相关部门掌握的,给予适当奖励。


资管新规还强调,资产管理业务作为金融业务,属于特许经营行业,必须纳入金融监管。非金融机构不得发行、销售资产管理产品,国家另有规定的除外(主要指私募基金的发行和销售)。


所以,那些未经金融监管机构许可的机构(如互联网金融企业、财富管理企业)发行和销售的理财产品均是违法行为。


不过,虽然银行理财不能再保本保收益,但为配合打破刚兑,资管新规还要求,金融机构对资管产品实行净值化管理,改变投资收益超额留存的做法,管理费之外的投资收益应全部给予投资者。这就意味着,购买正规金融机构发行的资管产品,投资人如果投资成功,其所获得的投资收益有望提高。


也就是说,正规金融机构发行的理财产品最终收益达到6%以上,并不是没有可能,但如果它一开始就给投资者承诺会有可观的收益回报,那就要小心了!

产品投资四问:

1-底层资产是否清晰

2-交易对手是否靠谱

3-风险措施是否有效

4-管理人是否有资质

综合自:券商中国、Beta财富管理


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