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解决中小企业融资困境 探索建设中小金融机构票据平台

京通票据2020-11-27 06:31:20

京通票据

中小金融机构是我国金融体系的重要组成部分,建设中小金融机构票据平台,对于缓解中小企业融资难和贵等问题、推动中小金融机构转型和更好的服务实体经济具有积极意义。


中小企业的融资困境


(一)中小企业自身的问题


 1.资本金严重不足。地方国有和城镇集体中小企业受制于地方财力,民营中小企业受制于资本原始积累的不足。


 2.财务制度不健全。绝大多数中小企业内部管理相对粗放,尚未形成一套科学化的管理体制,在财务管理方面一般缺乏严密的资金使用计划;在存货管理和债权债务等方面缺乏必要的内部控制;缺乏健全的财务管理体系及制度。


(二)商业银行存在的问题


 1.商业银行对中小企业融资趋于"两极分化"。一方面,产品销路畅、企业效益好、资信良好的优质中小企业,成为各家银行的争夺对象;另一方面,一些有发展潜力但当前财务状况并不太好的中小企业,往往受到冷落。


 2.商业银行对融资责任追究严厉。目前,银行对从事信贷工作人员的责任追究较为严格,出于安全性考虑,银行信贷人员更愿意将融资发放给大中型企业。


 3.商业银行担保条件落实复杂。商业银行对中小企业融资实行抵质押担保制度,在落实层面较为复杂,如部分企业较难提供合格的担保品;抵质押折扣率高;抵押登记部门分散、手续繁琐,影响了融资效率。上述情况使很多中小企业贷不到款或不愿贷款。


 4.中小企业融资成本高。出于成本、风险等因素,商业银行提供给中小企业的融资利率偏高,加之担保登记等相关费用,导致中小企业融资成本远高于大中型企业。


(三)资本市场和信用担保问题


目前我国资本市场尚不完善,虽然资本市场已推出创业板、新三板以及短融、中融等,但进入门槛仍然较高,在一定程度上限制了规模较小、人员较少的中小企业融资。


目前我国担保机构注册资本相对较少,担保能力与担保需求之间上午矛盾较为突出,担保资金严重不足,降低了担保公司注册资本作为金融杠杆工具的乘数放大效应。且我国地区间担保机构存在差异,部分地区市场化担保机构较少,担保品种单一,寻保困难。



建立中小金融机构票据平台


(一)中小金融机构票据平台发展设想的提出


中小金融机构票据平台是指由中小金融主管部门牵头或联合中小企业管理部门成立的票据交易初级平台。平台可考虑引入上海票据交易所、商业银行等战略合作伙伴,主要负责撮合城市商业银行、农村金融机构、村镇银行等中小金融机构票据贴现市场,并为票据承兑市场提供信息服务。


中小金融机构票据平台具有以下特点:一是系统化;二是连通性,平台一方面与各中小金融机构系统相连,另一方面与中国票据交易系统、电子商业汇票系统(ECDS)等对接,串联起中小金融票据一、二级市场;三是服务实体经济。


中小金融机构票据平台的意义及作用在于:1.落实国家方针政策。2.缓解中小企业融资问题。3.控制风险及培育商业信用体系。4.推进中小商业银行转型和稳健发展。



(二)中小金融机构票据平台方案


1.总体架构


中小企业金融平台可由中小商业银行主管机构或联合中小企业管理部门搭建,平台对接各中小商业银行内部系统,负责处理银企之间全部票据业务,将已完成的银企纸质票据业务行为发送中国票据交易系统登记,代理中小商业银行接入ECDS系统并完成交互,中小商业银行自行登录或接入中国票据交易系统进行票据二级市场交易。


2.平台业务功能


企业业务功能,主要包括:(1)供应链票据协议签署;(2)企业间票据背书转让;(3)企业与银行间票据行为,含票据承兑、贴现、质押、保证等业务申请。


商业银行业务功能,主要包括:(1)供应链票据协议签署;(2)银行与企业间票据行为;(3)纸质票据业务登记;(4)票据二级市场业务。


中小商业银行可以自有资金参与,或通过设立理财计划,或与券商、基金公司等合作设立资管计划,以非法人产品方式参与票据二级市场交易。


公共功能,主要包括:(1)评级功能;(2)供应链票据协议签署;(3)票据提示付款及追索功能;(4)票据鉴证、咨询功能;(5)票据衍生产品功能。



 3.评级与清算模式


信用评级模式:可引入具有公信力的评级机构,设立公允的评级模型,对承兑金融机构和承兑企业进行信用评级。平台会员可以查询金融机构及承兑企业的评级结果。


清算模式:(1)交易清算方式,可采用DVP(票款兑付)清算方式。(2)到期清算方式分为两种场景:已贴现票据到期时,中国票据交易系统将按现有到期处理规则进行提示付款及资金划转;未贴现票据,到期时应由平台向票据承兑人发起提示付款,并依据平台相关业务处理规则扣划付款人资金。


4.平台交易模式


(1)撮合模式:交易双方在充分沟通,确定交易价格、标的等条件,各自确认后达成交易。


(2)供应链票据模式:依托平台,围绕核心企业,通过电子商业汇票为核心企业及其上下游企业融资。


5.中小金融机构票据平台系统构成


中小金融机构票据平台系统可由票据处理主模块、企业票据操作模块、系统对接模块组成。其中,票据处理主模块是中小金融机构票据平台的核心部分。


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