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几十万亿的企业理财市场 这家平台是如何在挖掘?

零壹财经2021-01-06 10:45:06

数据显示,在2015年,机构专属类理财产品累计募集资金36.41万亿元,在银行理财占比近23%。这意味着数十万亿以上的超级市场空间在等待挖掘。

在个人理财市场爆发之际,一家名为中子星优财的平台却盯上了企业资金理财市场。


尽管在过去几年时间里,个人理财市场获得了爆发式增长。零壹研究院综合多方调研及数据统计,2015年我国个人理财的基本规模在40万亿~50万亿之间,若再加上投资性不动产20万亿、兼具自住和投资双重属性的房产理财100万亿左右,其规模将突破150万亿元,可能达到200万亿左右。


企业理财市场空间方面,中债登《中国银行业理财市场年度报告(2015)》数据显示,在2015年,机构专属类理财产品累计募集资金36.41万亿元,在银行理财占比近23%。这意味着数十万亿以上的超级市场空间在等待挖掘。一方面,企业有强烈的现金管理的需求,却不知如何开始。另一方面,是非金融机构在该方面布局与银行争食还有着巨大的空间。


不过对于企业理财市场的实践者,其现状还不尽理想。除2015年天弘基金的余额宝上线企业理财版等少数案例,民间市场鲜有尝鲜者。


总结来看,企业资金理财市场存在着这些痛点:


布局企业资金理财的中子星优财,提供5.18%左右年化率的活期产品。在投资标的上,主要为四大块:


专业资管产品的优先级,这一块预期收益约在7.5%;直投银行内部优质资产,预期收益4%左右;预期3%收益率的货币基金以及保本分红型的稳健型资管产品,这一种产品收益相对较高,可达7%-12%。



从理财品产的逻辑来看,一般活期理财产品以优质的中长期标的资产提供高收益,只要风险可控,整个产品的预期收益率就能维持。中短期的标的资产则兼顾稳健与流动性,构建整个产品的安全性、稳定性。而银行定期存款、货币基金等标的资产一般用来维持活期理财产品的流动性。


根据活期理财产品的产品设计基本法则,70%的长、中定期资产配置,加上30%活期资产,一般能满足活期产品的流动性需求。不过具体平台会在压力测试中对活、定期资产比例有所偏重。


目前平台有企业理财产品“企明星”、私募产品和个人理财产品“微星宝”。


企业理财产品的“企明星”是通过实行企业账户认证制度,来确保资金只能提现到企业认证时填写的银行账户,中子星优财称企明星产品资金实行券商第三方托管。 从观察者的角度来看,这也是界定企业理财和个人理财的标准。


平台方面,年轻的中子星优财成立于2015年1月,目前已获数千万投资,联想控股与海尔集团是中子星优财旗下母基金的LP,平台资产管理规模已超17亿。


团队方面,他们的几个高管都拥有海外金融从业或留学经历,创始人、董事长&CEO张鹏是美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院博士,拥有近十年金融市场经验,曾先后任职瑞士信贷银行和瑞士银行,从事海外市场的证券交易投资及投行业务,管理过数亿美元的投资组合并取得良好业绩。联合创始人兼COO黄旭曾在中国人寿、德勤和国家开发银行从事保险精算、投行、私募股权投资工作,有近十年金融从业经验。


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