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楼继伟说“收益超6%都是骗子”?我们还咋理财?

谈钱那些事2021-05-02 10:32:25


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近日,全国政协委员,社保基金理事会理事长(正部级事业单位)楼继伟在接受记者采访时表示,老百姓要加强风险意识,不能一看收益高就被“忽悠”进去了,他说:“保证6%以上回报率的就别买,那是骗子”。


最近很多人私下问我,楼继伟说“收益超过6%的理财都是骗子”,你怎么看?我们今后还咋理财?


楼继伟是典型的金融领域的专家型官员,曾做过中央汇金公司董事长和财政部部长,年纪到了就退位全国社保基金理事会理事长。


作为前财长,楼继伟在两会期间接受采访时发表的观点,虽然不能代表中央政府的官方态度,但毕竟影响力还在,也不可能随口瞎说。


楼“部长”的话,虽然很简单,但是却很实用,一句话就将鉴别骗子机构和虚假理财产品的方法指明!


以后买任何产品,就记住一句话,不管产品的背景有多深厚,投资的项目回报有多高,销售员讲的如何天花乱坠,只要保证6%以上的年化收益率,一律都是骗子!


那么问题来了,为什么还有不少公司、机构公开销售年化收益率8%、10%、甚至是10%以上的产品呢?


问题就出在两个字上:保证!


很多年化收益率6%以上的产品并没用“保证”这个词,而一律用的是“预期收益率”,就是告诉你,不出意外,你就可以拿这么多,并没把话说死,也不会把话说死。


为什么要专门强调这个问题?


因为去杠杆还在进行,打破刚性兑付才刚刚开始,投资市场的风险还是大大的有!


从前年开始,各种银行理财产品、债券、信托计划违约的事件就不断爆出,去年银行业也是一阵腥风血雨,今年,资本市场相信会继续爆出各种各样的违约事件!


这种现象其实很正常,去杠杆和打破刚性兑付,必然会伴随着一定范围的违约,而一旦违约潮来了,任何机构也扛不下来,包括银行!


所以,监管层首先要对整个市场“排雷”,消除掉隐患,然后为投资者灌输“买者自负”和“风险防范”的意识,到时候即使出了事,风险分散到千千万万的个体身上,就不至于引起系统性风险。


从安全性角度看,理财产品分三大类。



第一类:保证收益型


也就是我们常说的100%保本保收益,稳赚不赔,如果没有达到实现承诺的收益率,相关投资机构就得吃不了兜着走。


最典型的是银行储蓄,虽说法律上,现在银行也能申请破产,但有存款保险制度,单一银行50万以下的存款还是100%安全的。



此外,国债、传统储蓄型保险、银行的保证收益型产品也都属于这类。只不过现在银行的这类产品已被叫停,最晚的2019年也会全部到期退场。



第二类:保本浮动收益型


只保本,不保息,最差情况是到期一分钱不亏,也一分钱不赚,从通胀角度看,实际还是亏。


未来大部分银行理财产品,就会变成这种类型。


这类产品主要还有固收类券商产品,固收类私募产品,去掉刚性兑付后的信托,除了投连险之外的理财型保险等。


另外过去的货币基金、短期理财基金、短债基金、保本基金都属于这类,甚至分级基金的A类份额某种程度上也可以看成这类产品,只不过对投资者的专业要求比较高。



第三类:非保本浮动收益型


也就是会亏钱的理财产品,最差情况就是血本无归。


包括股票、债券、股票型基金、混合型基金、债券型基金、REITS、投连险、黄金白银原油、各类带有杠杆的保证金交易(期货、期权),还有房产、艺术品、邮币卡、数字货币等等都算。


楼继伟所说的“保证6%以上回报率”的理财方式,显然是指第一类——保证收益型,而不包括第二和第三类。


现在我国存款利率已完成市场化,各家银行为了吸储,都会在央行基准利率基础上有所上浮。


实力雄厚、网点多、名气响的国有大银行,相对吸储难度较低,利率上浮比例也较少。



反之,实力较弱、网点少、没啥名气的地方性银行或民营银行,相对吸储难度更大,就不得不用更高的利率来吸引储户。


以一年期定存为例,目前的基准利率是1.5%,大银行一般会上浮到1.85-2%,小银行一般会上浮到2%-2.25%,就算是央行已不再公布基准利率的5年期定存,最激进的小银行给出的利率也不到4%。远不到楼继伟划的6%红线。


再看定存最佳替代品,有国家信用担保的国债,今年3月发行的储蓄国债(凭证式),3年期利率4%,5年期利率4.27%,也都不到6%。



传统储蓄型保险(寿险),按保监会规定,保险公司能承诺的保本保收益的最高回报是3.5%。也就是说,保险公司承诺未来几十年,你买的寿险都给你3.5%年化回报,这个是靠谱的,合规的,可信的。


凡是超过3.5%的,都是“预期收益”,不管是万能险、分红险还是投连险,这收益都没人敢打包票。


最终收益高低,取决于保险公司的经营管理水平、投资水平、未来中国经济的发展前景(老龄化、楼市泡沫、生物制药和人工智能的发展速度等都会有影响),还有保险公司自身的人品值。


最后是银行理财产品,也是小银行收益率比大银行高,但现在保证收益型的银行产品,最高也没超过5%。


你可能会说,我买的银行理财产品收益率有5%+啊。


银行理财通常指的是银行自营的理财产品,按照发行数量来看,只有3-4成是保本的,按照存续金额来看,只有2-3成是保本的。


保本理财又分为两类,一是保证收益,就是本金和收益都能保证,二是保本浮动收益,就是本金能保证,但是收益不一定。现实之中这两种产品差别不大,都能拿到本金和收益。


目前,银行保本理财的收益都在4%左右,收益高过这个数字的基本上都是非保本理财!


从性质上说,这类一般都属于非保本浮动收益型,虽然从没出过兑付危机,但过去没出过,不代表未来100%绝不会出任何岔子,不属于楼继伟说的范畴。


过去几年,只有银行钱荒非常时期,比如2013年7-8月,出现过1-3个月的短期银行理财产品收益率超过6%甚至7%的,但也属于非保本浮动收益型。


非保本浮动收益型理财产品,各种牛鬼蛇神骗子传销野鸡货都算在里面,所以真说不清有多少,但中国政府认可的保证收益型理财产品,就只有我上面说的这几类。所以楼继伟这话,没毛病。



一是要打破银行、信托等行业的刚性兑付潜规则,让保证收益型产品和保本浮动收益型产品彻底分开,让风险收益真正实现市场化定价,促进金融市场健康发展。


二是这些年不是天天嚷嚷着要“增加城乡居民财产性收入”嘛,但这事很容易搞砸,所以一定得让老百姓明白风险是什么,不要被高息理财蒙蔽双眼,稀里糊涂就相信了那些骗子平台,把棺材本都投进去,到时就欲哭无泪了。


当然,这是正面的说辞。说的露骨点,就是今后如果你们再被泛亚、E租宝、大大、快鹿、3M、钱宝们骗了,别再到政府门前散步,你贪婪又无知,傻逼又白痴,跳楼也活该,政府不会给你擦屁股的,别把政府道德绑架。


你们要增加财产性收入?可以啊,买银行理财产品,一年5%,比存银行一年2%强多啦~呵呵……


古今中外所有政府,从来只鼓励老百姓老老实实劳动致富,反对老百姓投机(各种炒)致富,哪怕投资(价值投资、基金定投、房产投资)致富也不鼓励。


大家都轻轻松松靠炒股炒楼赚的盆满钵满,谁去种地?谁去搬砖?真实财富还怎么增长?社会运作就要崩盘。


记住,任何时代,靠钱生钱实现财务自由的,永远都是社会中的少数人。


生活从来不易,如果你觉得容易,一定是有人替你承担了属于你的那份不易 。


政府的责任是保障人人有饭吃;人人有房住;出门有公交;病了给看病;孩子有书念。所以在政府看来,最好人人都做收益6%以下的保本保收益的安全理财,天下太平,国运昌盛。但你愿意吗?


不到6%的收益,只能勉强跑平通胀。别说过去的房价,就算是未来大城市房价的上涨速度,你也跑不赢,你只会距离买房梦想越来越远。


最后,对于已经退休的,完全不懂理财的,甚至连智能手机和余额宝都不知道咋操作的老年人,建议就去银行实体网点排队买国债吧。


注意:就买国债,别存储蓄,因为利息太少;也别买银行理财产品,一是未来不再保本保息,二是就算保本保息,中国无良的银行柜员也不少,让你把钱拿去买提成更高的储蓄型保险,存单变保单,要么到期钱拿不出来,要么只能亏本拿出来,你就傻眼了。


更无良的,会忽悠你买提成更高的“飞单”产品(银行体系之外的理财产品),鬼知道这钱去哪了,以后血本无归也不是没可能。


对于会操作智能手机,但不太懂理财的中青年人来说,你有两个选择。


一是把钱放到保本浮动收益型产品中,至少不会亏本。


二是花点时间学理财,学会如何做好最适合自己的资产配置方案,做到充分的风险对冲,也就是把钱投到各种非保本浮动收益型理财项目中,在综合风险较低的情况下,实现相对较高的综合理财收益。


运气差点,每年能达到楼继伟说的2倍回报(12%),运气好点,能达到3-4倍回报(18%-24%)。


其实,所谓的绝对安全都是不存在的,国债、存款、保本理财,虽然完美地规避了安全性风险,但是它们的通胀风险是100%,就是说通过这三种投资渠道是绝对跑不赢通货膨胀的!


至于其他的理财产品,去年的资管新规已经明确指出,金融机构应当加强投资者教育,不断提高投资者的金融知识水平和风险意识,向投资者传递“卖者尽责、买者自负”的理念,打破刚性兑付。


所以,未来理财只会越来越难,在接下来的理财中,要做好风险控制,搞清楚自己投资的理财产品到底是怎么一回事,这就需要你多学习,“傻瓜式理财”已经根本行不通了!



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