广州金融理财研习社

读书:有钱人想的和你不一样(4)

你认真的样子很美2020-01-13 15:46:03

   


    第四章让金钱流动起来


穷人与有钱人在金钱的使用方面,有着截然不同的认识。穷人的钱来之不易,他们不会轻易动用自己储蓄,他们认为钱花一个就少一个,他们宁愿让钱在银行里睡觉,也不愿意轻易动用一分钱。有钱人认为钱是活的,应将储蓄用于投资,创办企业,让钱流动起来,进入社会流通领域,不断增殖,才能赚取更多的钱。


   穷人的存钱罐”,有钱人的活银行

 

储蓄是大多数人最为熟悉的一种,但在实际储蓄中,绝大多数储户不能正确地选择储蓄的种类。一般人认为储蓄是风险最小的投资方式,有钱人则认为储蓄也并非没有风险,如存在着通货膨胀和货币贬值的威胁。穷人把储蓄当成存钱罐,而有钱人则将钱放在活银行里。

 

   一、了解储蓄

 

储蓄一词最早见于战国时期的《尉缭子治本篇》一书。书中有民无二事,则有储蓄的话,意思是老百姓除了满足吃穿需要以外,节余下来的东西则贮藏起来,以备急需时享用。我国古代储蓄行为既包括劳动人民贮粮备荒、积钱备用,也包括国家为预防灾害积蓄财物。

 

实物储蓄是人类社会最早的储蓄形式。在人类社会生产发展到一定程度,出现了剩余劳动产品后,就产生了储蓄的愿望和要求。在自然经济条件下,劳动成果主要表现为实物产品。在原始社会后期、奴隶社会和封建社会的漫长历史时期中,自然经济长期占统治地位,实物储蓄广泛存在,并且是当时储蓄的主要形式。实物储蓄有以下几个特点:一是以具有一定使用价值的实物为储蓄对象,是一种使用价值的储蓄;二是储蓄的对象十分广泛,只要是在一定时期内能保持其形态和性能的实物都可以成为储蓄的对象;三是具有可靠的保值性,不受货币贬值的影响,即使在现在,当货币储蓄因通货膨胀不能充分保值时,实物储蓄仍具有取代货币储蓄的可能性。但实物储蓄也有其局限性,它受时间、空间等客观条件限制;四是不具有明显的收益性,储蓄的目的主要是为积累节余,以备急用,而不是为了取得收益。

 

随着社会生产力的发展和剩余劳动产品的增加,自给自足的自然经济逐渐被以商品交换为目的的商品经济所取代。特别是到了封建社会后期,在资本制度的推动下,长足发展的商品经济逐渐取代封建自然经济而导于统治地位。于是,居民分散的货币储蓄形式也就产生了。

 

     在我国,货币产生于商代,货币储蓄也起源于商代。那时,货币储蓄主要是分散的个人的货币窖藏。在汉朝,人们采取扑满的方式贮藏货币,扑满者以土为器,以储钱,有入窍,而无出窍,满则扑之(《中国货币史》)。南北朝时期,专门经营货币存放款业务的机构也应运而生。此时,储蓄已不局限于私人的货币窖藏了。唐朝中叶,由于经济繁荣,促进了商业的发展,各地经济交往十分频繁,因此出现了专为商人保管银钱的柜坊


    当时以京城长安最为兴盛,官商存钱最多的达数百万贯。这种货币储蓄,只是单纯的保管钱财活动,不但不支付利息,储蓄者还要给柜坊交保管费。北宋时期,四川商人为流通方便,发行了一种纸币——“交子,以代替银钱流通,随之便产生了专门经营银钱交易业务的机构——“钱铺。明代的银钱业就更加普遍了。具有现代意义的储蓄存款业务直到清代后期才在我国出现。

 

从实物储蓄到分散货币储蓄,在经济意义上有了一定程度的进步。它克服了实物储蓄对使用价值时间及量上的许多限制,扩大了储蓄的范围,延长了储蓄的时间,能更充分地满足人们对储蓄的需要,较实物储蓄更有利于促进社会生产力的发展。但是,这种进步又有一定限度。对社会经济真正起巨大推动作用的储蓄形式,是出现银行以后的信用储蓄。

 

随着信用和银行的发展,分散的货币储蓄形式逐渐被银行信用储蓄形式所取代,并成为银行资金的重要来源。信用和银行是与商品生产、货币经济相联系的经济范畴。封建社会后期,由于商品经济的较快发展,商品生产者之间的信用关系也得到了较快的发展。到了资本主义社会,商品经济占了绝对统治地位。于是,在广泛的商业信用基础上,作为信用中介的银行也发展起来。

 

银行信用储蓄的特点,一是进行收储活动的主体是银行,而不再是分散的居民个人。对于储户来说,这是一种特殊形式的货币贮藏;二是银行吸收居民储蓄采取的是信用形式,也就是银行向储户提供信用,对储户来说,是以偿还为条件的价值使用权的暂时让渡,居民存入银行的货币的所有权还是他个人的,而且还可以得到一定的收益;三是银行吸收了居民储蓄,又以信用形式把这部分资金的使用权让渡给资金使用者,并从中取得利息收入。这是银行信用储蓄区别于实物储蓄、分散货币储蓄的重要特点。

 

现代银行信用储蓄直接收储的对象是纸币。纸币按其历史发展分为可兑现纸币和不可兑现纸币。在可兑现纸币制度下,银行收储纸币与金银的比值不动,那么储蓄存款在不同时点上的名义价值和实际价值就是统一的。但是,在不兑

现的纸币制度下,由于一定量纸币与贵金属没有法定的兑换比例,甚至纸币与贵金属依靠强制发行它的国家来维持。这样,由于国家性质及货币制度的不同,纸币储蓄存款在不同时点上的名义价值与实际价值也不完全相同,而货币存款在不同的名义价值与实际价值也不完全相同。在货币贬值的条件下,就会影响居民储蓄的积极性和储蓄经济意义的充分发挥。

 

银行信用储蓄,相对于实物储蓄和居民分散货币储蓄,其经济意义发生了根本性的变化。因为在这里,不但原先无限分散、遍布全国的货币贮藏现在集中到银行了,即完成了由分散到集中的转化,而且还在于银行集中居民闲散货币的目的本身不是为集中而集中,而是为了运用而集中。这样,就完成了呆滞的货币贮藏向信贷资金运动的转化。现代银行对经济的巨大杠杆作用,主要是依靠吸收储蓄存款,聚集和运用大量资金。信用储蓄已经成为现代银行筹集资金的重要方式。

 

了解了储蓄的历史发展形式,那么储蓄作为现代经济中广泛使用的一个概念,是指一个国家或地区一定时期国民收入中未被消费的部分。它相当于国民收入积累额,又称为社会总储蓄,包括政府储蓄、企业(公司)储蓄和个人储蓄三部分。政府储蓄是指政府财政的结余;企业储蓄是指企业的留用利润;个人储蓄是指家庭储蓄,即居民的可支配收入减去即期消费后的剩余。这种意义上的储蓄,不仅包括了居民在银行的储蓄存款,而且也包括购买各种有价证券、私人对企业投资、购买房地产、保险和手中现金等。

 

家庭理财免不了与银行打交道。因此,我们需要对我国目前的银行机构体系有一个大概的了解。简单来看,主要有以下几种类型的银行:

 

第一种是各种商业银行的业务管理机构,即中国人民银行,它在内部机构设置上分为总行、分行、中心支行和支行 4 个层次。中国人民银行实质上是一个政府管理部门,是我国的中央银行。

 

第二种是履行特殊职能的政策性银行,即国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口银行。这些银行兼有银行和政府机构双重职能,资金来源和资金运用方式均有其特殊性,普通居民一般很少与这些银行打交道。

 

第三种是规模庞大、网点众多的四大国有独资商业银行,即中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行。这四家银行受历史因素影响,一般是按照行政区划设置分支机构,因而不仅营业网络庞大,而且居民也最为熟悉。

 

    这些银行在内部机构设置上普遍包括总行、省分行、地市级分行、县级支行、分理处和储蓄所等 5 个层次。居民日常主要跟储蓄所打交道。

 

第四种是股份制性质的商业银行,包括交通银行、中国民生银行、中国光大银行、中信实业银行、华夏银行、上海浦东发展银行、福建兴业银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行等 10 家全国性银行和北京市商业银行、上海银行等仅限在一个城市范围内的共 90 家城市商业银行。

 

第五种是城市信用合作社、农村信用合作社和邮政储汇局。这些金融机构在业务经营范围受到较多的限制,如邮政储汇局仅限于办理居民储蓄业务。

 

日常经济生活中,人们主要是与第三、第四和第五种银行类金融机构打交道。

 

二、储蓄罐利息的计算

 

利息的计算与本金和利率有关,下面给出的是1999610日调整利息后的金融机构存款利率:

 

活期存款年利率为 0.99%。

 

定期存款中整存整取的年利率分别是:3 个月 1.98%、半年 2.16%、1 2.25%、2 2.43%、3 2.70%、5 2.88%。

 

零存整取、整存零取、存本取息的年利率分别是:11.98%、3 2.16%、 5 2.25%。

 

定活两便,按 1 年以内定期整存整取同档次利率打 6 折执行。

 

协定存款的年利率为 1.71%。

 

通知存款的年利率分别是:1 1.35%、7 1.8%。

 

(一)活期储蓄存款利息的计算

 

活期储蓄每年 6 30 日为结息日,采取的是复利制,即以结息后的总额作为新的起息额。我国银行计算活期储蓄存款利息一般使用的方法是积数计算方法,步骤是:

 

每次余额×存期=积数

 

积数和×利率=利息

 

例如某家庭的活期储蓄记录如下:2005 4 5 日存入人民币 500 元,余

 

500 元,存期 15 天,积数为 500 ×15=75004 20 日支取人民币 200 元,余额 300 元,存期 3 天,积数为 300 × 3=9004 23 日支取人民币 100 元,余  200 元,存期 48 天,积数为 200 ×48=96006 11 日存入 600 元,余额800,存期 10 天,积数为 800 × 10=80006 21 日销户,整个积数和为:

 

7500+900+9600+8000=26000

 

利息=26000×0.99%/360)=0.72元。此种计算方法积数和应乘以日利率。


(二)整存整取定期储蓄存款利息的计算

 

    利息 = 本金×实存年数×年利率

 

例如存入 2 万元人民币,分别按整存整取 3 个月、半年、1 年、2 年、3 年和 5 年期存款,利息的计算是:

 

3 个月期:利息:20000 × 3 ÷ 12 × 2.98=99()

 

半年期:利息 =200006 × 12 × 2.16=216()

 

1年期:20000 × 1 ×2.25=450()

 

2 年期:20000 × 2 × 2.43=972()

 

3 年期:20000 × 3 × 2.70=1620()

 

5 年期:20000 × 5 × 2.88=2880()

 

(三)零存整取定期储蓄存款利息计算

 

计算公式为:利息 =(末次余额 + 首次余额存入次数×月利率/ 2 例如每月存入 100 元,则利息为:

 

1年期:利息 =(100+1200)×12 ÷ 2 ×(1.98÷ 12)=12.87()

 

3 年期:利息 =(100+3600)×36 ÷ 2 ×(2.16÷ 12)=119.88() 5 年期:利息 =(100+6000)×60 ÷ 2 ×(2.25÷ 12)=343.13()

 

(四)存本取息定期储蓄利息计算

 

计算公式为:每次支取利息数=本金×存期×利率/支取利息次数

 

例如 2002 4 10 日存入 20000 元,存期 3 年,每月支取 1 次,从 2002

 

4 10 日到 2003 4 10 日,每月领到的利息为:

 

20000 × 2 × 2.16÷ 36=24()

 

(五)整存零取定期储蓄利息计算

 

计算公式为:到期应付利息=(全部本金+每次支取本金)支取本金次

 

×每次支取间隔月数×月利率

 

例如存入银行 18000 元,3 年期,每月支取 1 次,共支取 36 次,每次支取

 

500 元,那么利息 =(18000+500)÷ 2 × 36 × 1 × 2.16÷ 12=599.4()

 

(六)定活两便储蓄存款利息计算

 

整个存期按支取日同档次利率整存整取打六折计算,遇到利率调整不分段计息。

 

例如存入定活两便 2000 元,实际存期 10 个月。利息;2000 ×(10 ×30)× (2.16÷ 360)× 60=21.6()

 

三、为什么不能做储蓄罐

 

人们将钱存到银行,不仅仅是为了保值,更重要的是为了增值,但货币的时间价值和风险影响到你存款收益。虽然在中国,许多的人把储蓄当作一种投资,这种投资虽算是最稳当的,但也有一定的投资风险。

 

现在人人都知道,时间就是金钱,但并非人人都知道它的真正含义,以及如何重视、利用和计算时间的价值。

 

从最本质的意义上讲,任何价值的创造都需要时间,价值是随时间的流逝而增加的。从较低价值的物品转化成较高价值的物品,需要时间;从婴儿诞生到劳动力的形成,尤其是高价值人力资本的形成,更是需要时间。另一方面,价值的存在也是与时间相伴随的。技术的进步,使以前很有价值的产品贬值,甚至一文不值;而人力资本的价值,需要在时间流逝的过程中进行补充,其价值才能保持,否则就会减少。

 

时间就是金钱的观念,在市场经济中体现得更充分、更直接。金钱在时间流逝中具有增值的能力,相反金钱呆在原处不动,不仅不会增值,而且随通货膨胀的进展还会贬值。个人投资的一个重要功能就在于,把手中的金钱投放出去,随时间的流逝,不仅保值,而且不断使其增值。

 

因此,在投资前,必须要真正懂得投资的时间价值,并学会把握时间的价值,才能达到致富的目的。怎样把握时间价值呢?下面是经常使用的计算投资时间价值的两种基本方法:一是现值,即现在的价值;二是终值,也就是未来某一时点的价值。

 

(一)现值

 

现值,简单地说,就是今天的钱比明天等量的钱价值更大(不计通胀或收缩的因素)。今天的钱与明天的钱虽然等量,但今天的钱在时点上比明天的钱早;今天的钱还有24小时的时间价值可以利用,可以投资,到明天便可以获得更多

的钱。换句话说,未来可得到的价值在今天不值那么多,而今天的钱又不值过去那么多。

 

现值的概念是从把资金投入银行生利引出来的。假设有一笔资金 P 存入银行,每年以银行存款利率 i 增加其效益,N 年后,资金数量就会变成 Fn

 

当从未来资本价值 Fn反推出最初投资价值时,便可得到现值的如下公式:


 

 

P=Fn(1+i)n

 

其中:P 为现值;Fn n 年后的未来价值;i 为利率。

 

举例说,某人准备投资于银行 1 年定期储蓄,如果银行利率为 10%,则他只要投入 9091 元,即可获得 100 元的未来价值。这 9091 元就是 1 年后 100 元钱的现价值,即现在的 9091 元相当于 1 年后的 100 元钱。

 

再换个例子,如果一个人想购买3年后价值80000元债券,以便届时购买住宅。这种 3 年期、年利率 10%的债券,每年计算复利(即在一定时期,将所生利息并入本金再计利息,逐期滚算,利上加利),那么他只需要购买 60105 元的债券,即 60105 元就是 80000 元债券的现值,即您如果用 60105 元购买了这笔债券,您就可以获得 3 年后的 80000 元,而换一种说法就是 3 年后的 80000 元与今天的 60105 元是等值的。

 

这时,如果有人要向他借这笔数额为60105元的钱,就必须承诺不少于10%的年利率方能借到。也就是说,该资本所有者,放弃了投资债券的每年 10%的收益机会,他必须找到不低于此的收益作补偿。

 

投资者在一定利率水平下,期望在一定时间后可得到的总金额确定后,便可以利用现值公式确定这笔金额的现值。如果您在银行利率为 10%的情况下,希望 5 年后的总金额为 10000 元的一笔资金以应购房之需,那么您现在需存入银行的钱为 6209 元。也就是说,5 年后的 10000 元的现值只有 6209 元。

 

(二)终值

 

终值,也称未来价值,是指一笔资金在一定利率或收益率下投资,而在未来某一时刻的价值。这个概念是从借贷的利滚利即复利中产生的。

 

假定银行一定时期的利率是 10%,100 元存款 1 年期满,就变成了 110 元。这 110 元又存 1 年,到第二年末就变成了 121 元,这笔 100 元的资金投资 1 年、2 年后的价值分别为 110 元和 121 元,它们就是 100 元的终值。其公式为:

 

Fn=P ×(1+i)n

 

式中:P 为期初投资额;i 为利率或收益率;n 为投资年限;Fn为终值或未来价值。

 

例如,100 元投资在收益率为 10%的条件下,第 5 年末的终值是:

 

F5=100 ×(1+10)5=1625


    穷人攒钱,有钱人赚钱

 

穷人总是认为钱放在银行是最安全的,没有任何的风险,有钱人认为这种认识是不正确的,储蓄虽然是较为安全的一种,但在储蓄的过程中的确存在着操作上和通货膨胀的风险。由于储蓄风险的存在,常使储蓄利率下降,甚至本金贬值。

 

一般说来,风险是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度。风险的大小随时间延续而变化,是一定时期内的风险,而时间越长,不确定性越大,发生风险的可能性就越大。所以,存款的期限越长,所要求的利率也就越高。这是对风险的回报和补偿。

 

存款有以下几类风险:

 

一、通货膨胀的风险

 

鉴于通货膨胀对家庭理财影响很大,我们有必要对通货膨胀有更多的了解。通货膨胀主要有两种类型,一种是成本推进型,一种是需求拉动型。如果工资普遍大幅度提高,或者原材料价格涨价,就会发生成本推进型通货膨胀;如果社会投资需求和消费需求过旺,就会发生需求拉动型通货膨胀。

 

通货膨胀产生的原因主要包括:

 

(一)隐性通货膨胀转变为显性通货膨胀

 

许多国家为了保持国内物价的稳定,忽视了商品比价正常变动的规律,实行对某些企业和消费对象财政补贴的政策。正是这种补贴,使原有价格得以维持,否则在正常情况下,这些商品的价格早已上涨了。一旦取消补贴,或把补贴转化为企业收入和职工收入,物价势必上涨,隐性通货膨胀就转化为显性通货膨胀。

 

(二)结构性通货膨胀

 

由于政策、资源、分配结构和市场等原因,一个时期内,某类产业某些部门片面发展,而另外的产业和部门比较落后,供给短缺,经过一定时期,只要条件改变,落后部门的产品价格势必上涨,由此带来整个物价水平的上升。

 

(三)垄断性通货膨胀

 

一国的经济中,如果存在某些部门、地区的社会性力量比较强大,对别的部门、地区居压倒性优势,则易于形成垄断性价格,并使价格居高不下乃至上升,构成垄断性通货膨胀。

 

(四)财政性货币发行造成通货膨胀

 

一般情况下,经济发展,需要每年增加一定货币投放量,以满足流通和收入增长的需要。但是如果增发的货币不是由于经济增长和发展的需要,而是由于国家存在庞大的财政赤字,增发货币用来弥补赤字,则被称作财政性的货币发行,必然带来通货膨胀。

 

(五)工资物价轮番上涨型通货膨胀

 

物价上涨使工资收入者的实际工资降低,各方面需求增加工资以弥补实际收入的减少,如果国家采取了增发工资的政策,将导致通货膨胀的再攀高。

 

在存款期间,一方面由于储蓄存款有息,会使居民的货币总额增加,但同时,由于通货膨胀的影响,单位货币贬值而使货币的购买力下降。在通货膨胀期间,购买力风险对于投资者相当重要。如果通货膨胀率超过了存款的利率,那么居民就会产生购买力的净损失,这时存款的实际利率为负数,存款就会发生资产的净损失。一般说来,预期报酬率会上升的资产,其购买力风险低于报酬率固定的资产。例如房地产、短期债券、普通股等资产受通货膨胀的影响比较小,而收益长期固定的存款等受到的影响较大。前者适合作为减少通货膨胀的避险工具。

 

通货膨胀是一种常见的经济现象,它的存在必然使理财者承担风险。因此,我们应当具有躲避风险的意识。

 

二、利率变动的风险

 

利率风险是指由于利率变动而使存款本息遭受损失的可能性。银行计算定期存款的利息,是按照存入日的定期存款利率计算的,因为利息不随利率调整而发生变化,所以应该不存在利率风险的问题。但如果有一笔款项,您在降息之后存的话,相比降息之前,就相当于损失了一笔利息,这种由于利率下降而可能使储户遭受的损失,我们也把它称为利率风险。这是因为丧失良好的存款机会而带来的损失,所以也称之为机会成本损失。

 

三、变现的风险

 

变现风险是指在紧急需要资金的情况下,您的资金要变现而发生损失的可能性。在未来的某一时刻,发生突发事件急需用钱是谁都难以避免的。或者即使您预料到未来某一时刻需要花钱,但也可能会因为时间的提前而使您防不胜防。这时,您的资产就可能面临变现的风险,要么您就不予以提前支取,要么您就会被迫损失一部分利息。总之,将使您面临两难选择。例如,如果您有一笔 1年期的定期存款,在存到9个月的时候急需提取,那么您提前支取的时候就只能按照银行挂牌当日活期存款的利率获取利息,您存了 9 个月的利息就泡汤了。

 

由此可见,风险是投资过程中必然产生的现象,趋利避险是人类的天性,也是投资者的心愿。投资者总是希望在最低甚至无风险的条件下获取最高收益,但实际上两者是不可兼得的。储户在选择储蓄的时候,只能在收益一定的情况下,尽可能地降低风险;或者是在风险一定的情况下使收益最大。

 

四、银行违约的风险

 

违约风险是指银行无法按时支付存款的利息和偿还本金的风险。

 

银行违约风险中最常见的是流动性风险,它是导致银行倒闭的重要原因之一。银行资产结构不合理、资金积压过于严重或严重亏损等,就会发生流动性风险。一旦发生流动性风险,储户不能及时提取到期的存款,就会对银行发生信任危机,进而导致众多其他储户竞相挤提,最后导致银行的破产。

 

一般来说,国家为维持经济的稳定和社会的稳定,不会轻易让一家银行处于破产的境地,但是并非完全排除了银行破产的可能性。如果银行自身经营混乱,效益低下,呆坏账比例过高,银行也是可能破产的。一旦发生银行的倒闭事件,居民存款的本息都会受到威胁。1998 6 21 日,海南发展银行在海南141 个网点和其广州分行的网点全都关门,成为我国自建国以来第一家破产的银行。

 

海南发展银行成立于 1995 8 18 日,它是在当时的富南、蜀光等 5 家省内信托投资公司合并改组基础上建立起来的,47家股东单位中海南省政府为相对控股的最大股东。总股本 10.7 亿元人民币。

 

1997 年底,海发行已发展到 110 亿元人民币的资产规模,累计从外省融资

 

80 亿元,各项存款余款 40 亿元,并在 2 年多时间里培养了一大批素质较高的银行业务骨干。但从199712月开始海发行兼并了28家资产质量堪忧的信用社,使自身资产总规模达到 230 亿元,从而给海发行带来灭顶之灾。到 1998 4 月份,海发行已不能正常兑付,因此规定每个户头每天只能取 2 万元,不久又降为每天 5000 元,到 6 19 日的兑付限额已经下降到 100 元,从而使海发行最终走向了不归路。

 

海发行的破产为中国的银行业敲响了警钟,同时也为广大储户上了生动的一课。虽然海发行最后由工商行接管并对其储户进行兑付,但储户所遭受的信用风险是实在的。

 

五、连战家族理财的启示

 

如果以上的种种说明仍然无法改变你一味地将钱存在金融机构的理财方式,那连战家族理财会成功的原因与其历史,或许可以加深你的印象。

 

连战的祖籍是福建漳州龙溪县,祖上于明末清初迁到台湾台南,世代以经商为生。虽说其祖上一直是名门贵族,但真正使连家达到富可敌国的兴旺程度,还应属连战的父亲和连战这两代人。当初连战的曾祖父连得政在日本占领中国前曾担任抗日筹饷之职,因此日本人割据台湾后将连家的家产全数充公。1936,连战的祖父连横临终时曾对连战的父亲连震东说:余无长物留汝。意思是没留下什么财产。但是,此后经过连震东和连战两代人的努力,连家财产总值据估计已达 300 亿元以上!不过,连战父子的发家,并不是依靠先辈惯用的经商做买卖,而是凭借科学的投资理财,大胆进行金融、房产投资,只用了几十年便从倾家荡产逐渐成为了当地最富有的家族之一。

 

说起连家的投资理财不能不说到连战的母亲赵兰坤,赵兰坤出身于沈阳名门世家,毕业于北平燕京大学(现北京大学)。连震东一直在官场任职,天天忙于公务,几乎没有时间过问家里的理财事务,所以,赵兰坤便理所当然地成了连家的当家人。作为一位知识女性,她不像一般妇人那样只会把钱存在银行,而是积极进行投资理财。因为当时中小企业银行的董事长陈逢源与连震东是老乡,彼此了解,私交甚好,所以赵兰坤便大胆地购买了北企的原始股票,并担任了北企的董事;此后赵兰坤又陆续投资了彰化银行等股票。后来,依靠这些股票,连家获得了丰厚的回报。

 

连家持有金融股票,取得贷款比较方便,在进行股票投资的同时,赵兰坤向彰化商业银行贷款,开始积极涉足台湾的房地产业,她陆续在台北购买了大量的土地和房产,并只租不卖,长线投资,使家族资产不断膨胀。在 1989 年国税局的资料中,登记在连战名下有 6 笔土地,约合 20250 平方米,据当时的报刊评估,两万余平方米土地按当前市价计算,价值约 200 亿元。

 

连战曾透露他们家的理财是无为而治,意思是买进房产或股票之后便不去管它,而进行长期投资。在连家进行投资理财的几十年里,他们只是追加投资,很少买卖,不以短期获利而喜,不以暂时亏损而悲,因此他们长期投资的平均收益率达到了 20% 以上。不考虑复利因素,连家的资产以 5 年翻一番的速度增长,从而创造了从余无长物到富可敌国的理财神话。连战家族投资理财给我们的启示是,无论炒股还是投资房产,不能指望一两年就能取得多少收益,而是要选好投资目标,进行长期投资,那句长线是金,短线是银的老话,与连战家族的投资理财可以说不谋而合。

 

连震东夫妇投资股票和房产也都是听从了朋友的劝告,从中小企业银行的董事长陈逢源,到彰化银行董事长张聘山,都是他父亲的老乡或同学,双方对彼此的为人、信誉以及经济实力等情况可以说非常了解,所以他们巧用人脉资源,较好地选准了投资方向,避免了投资失误。一个人能走多远,取决于他和什么样的人为伍,在我们日常理财中,个人掌握的理财知识和理财信息毕竟是有限的,这时如果有几位理财方面的良师益友,便可以开阔自己的视野,提高理财水平。

 

如果你手中有 10 万元,投资的年收益是 10%,那你一年可获利 1 万元;你觉得这项投资十分稳妥,又向银行申请了 20 万元贷款进行投资,假设扣除 5% 的贷款利息,那你一年总的投资收益就是 2 万元。连战家族就是运用了这种借

鸡生蛋的投资方式,他们投资银行股票,本身会从股票增值和分红中获利,另外还可以非常方便地取得银行贷款,从而加大投资筹码,获得更大收益。如果连战家族一直靠自己的积蓄进行投资的话,估计现在和普通老百姓差不了哪里去。所以,如果你有房产、基金等收益可观又相对稳妥的投资项目,可以适当地进行负债投资。

 

连家最初投资股票和房产的时候,多数人认为这是风险投资,基本无人涉足,而连战的父母从数十年前就敢于炒股、炒房,这需要相当大的胆量。对于广大工薪族来说,可以借鉴连战家族的经验,抛弃有钱存银行的老观念,适当进行较高收益的风险投资。以储蓄和开放式基金为例,储蓄比基金稳妥,但年税后收益只有1.8%;基金虽然要承受一定风险,但很多基金的年收益都达到了10%。长此以往,采用不同的理财方式,在财富积累上就会出现分化,其结果是贫者越贫,富者越富。所以,要想取得连战家族那样可观的理财收益,必须选择增值快的非传统投资方式。

 

虽然有些人认为家庭必须要存预备资金,以支应不时之需,其实纵使家里突然发生重大事故,导致银行内的存款不敷所需,投资者也不需担心,因为上述之高报酬率投资标的——股票、房地产,其变现性也不如想像的那么差。就上市股票而言,股票市场,除特殊假日外,几乎是全年无休,且市场交易热络,故若个人碰到紧急事件,急需用钱,可立即卖出,两三天就可取得现金,若舍不得卖,股票还可以抵押借款。

 

房地产的变现性当然没有股票好,但目前多家银行已提供所谓的循环性房贷,是有壳族将不动产转换为动产的一项重要渠道。所谓循环性房贷,是指客户可将房子等不动产设定抵押,然后取得该不动产价值七成到七成五的贷款。既然名为循环性房贷,就是指客户可以随时借、随时还,借款期间才计息。例如,一栋 1000 万元的房子,设定抵押贷款 750 万元额度的循环性房贷,若一次支用 500 万元,可借用额度还有 250 万元,且不计息,仅就 500 万元计息。借款者一有闲置资金时,可以随时偿还部分借款,可减轻利息负担。

 

不少理财专家建议理财三分法,即将财产分为三等份,一份存银行,一份投资房地产,一份投资于较投机的工具上。但作者建议的投资组合为两大一小,即大部分的资产以股票和房地产的形式投资,小部分的钱存在金融机构作为日常生活所需。这种两大一小的组合方式并非我所发明的,事实上,这正是所有利用理财致富的人所采用的投资组合方式。

 

钱存银行是最危险的理财方式,因为利息在通货膨胀的侵蚀下,报酬率接近零。银行虽提供方便性但无法提供高报酬率。存在银行的金额只要保持两个月的生活所需。钱存在银行想致富,就如同打棒球,不挥棒却想赢球。

 

六、有钱不置半年闲

 

《圣经》上有一则劝人善加理财的故事,叙述一个大地主有一天将他的财产托付给三位仆人保管与运用。他给了第一位仆人五个单位的金钱,第二位仆人两个单位的金钱,第三个仆人一个单位的金钱。地主告诉他们,要好好珍惜并善加管理自己的财富,等到一年后再看看他们是如何处理钱财。

 

第一个仆人拿到这笔钱之后做了各种投资;第二位仆人则买下原料,制造商品出售;第三位仆人为了安全起见,将他的钱埋在树下。一年后,地主召回三位仆人检视成果,第一位及第二位仆人所管理的财富皆增加了一倍,地主甚感欣慰。唯有第三位仆人的金钱丝毫未增加,他向主人解释说:唯恐运用失当而遭到损失,所以将钱存在安全的地方,今天将它原封不动奉还。

 

主人听了大怒,并骂道:你这个懒惰的仆人,竟不好好利用你的财富。财富不善利用等于浪费金钱,浪费了天赋资源。《圣经》故事内的第三位仆人受到责备,不是由于他乱用金钱,也不是因为投资失败遭受损失,而是因为他把钱存在安全的地方,根本未好好利用金钱。

 

钱存在银行是当今一般人投资理财最普遍的途径,同时也是一般人理财所犯的最大错误。因此,本书在此要提供给读者第一个也是最重要的理财守则是:钱不要存银行。这里所指的银行,泛指邮局、一般银行及其他可存钱之金融机构。

 

多数人认为钱存在银行能赚取利息,能享受复利效果,如此,金钱已经做了妥善的安排,已经尽到理财的责任,事实上,利息在通货膨胀的侵蚀下,实质报酬率接近于零,等于没有理财,因此,钱存在银行不算理财。

 

每一个人最后能拥有多少财富,难以事先预测,惟一能确定的是,将钱存在银行而想致富,难如登天。试问:你是否听说有单靠银行存款而致富的人?将所有积蓄都存在银行的人,到了年老时不但无法致富,常常连财务自主的水平都无法达到,这种例子时有所闻。选择以银行存款作为理财方式的人,其着眼点不外乎是为了安全,但是读者必须了解:钱存在银行短期是最安全,但长期却是最危险的方式。

 

在某研究院曾公布过一份一般家庭各种金钱投资项目参与率的调查报告,排名前 3 位的投资标的依序为活期存款(72)、定活两便存款(53)、定期存款(36),显然大多数人倾向于传统的理财方式。且根据 1994 年所做的问卷调查:如果有 1000 万元的储蓄,你将会如何使用?结果发现约有 41%的受访家庭表示,会将钱存入银行机构生利息,可见一般人对银行存款之钟爱程度。

 

这个现象显示,常人投资理财仍然过于依赖传统的银行存款,理财时只着重完全性与便利性的考虑,而忽略报酬率的重要性。然而,只顾省钱,并将储蓄下来的钱生息,往往是投资理财错误的第一步。

 

与此同时,如果在通货膨胀 5%之下,却将钱存在名目利率约为 5%左右的银行存款,那么实质报酬率等于零。在这种情况下,复利作用完全失效。一个人的财富,必须完全靠自己聚沙成塔、积少成多,一点一滴地累积下来。试想一个人一年存下 50 万元,需要多少年才能成为亿万富翁?答案是 200 !

 

一个人一年储蓄50万元很难,一个人要活200岁那就更难了!因此,假如尽心尽力地开源节流,却将钱全部存在银行,我们可以预见,这个人这辈子别想成为有钱人,更糟糕的是,他连下辈子都没希望致富。一个人平均寿命是75岁,两辈子也只不过是 150 年,钱都存银行的人要到第三辈子才有机会致富。一个家族的理财观念如果一直固守勤俭持家,然后将钱存在银行的理财方式,这个家族至少要 200 年,大约是 7 代之后才有机会致富。反之,若是你能理财得当,40 (半辈子)便可致富。

 

因此,有钱人认为:钱存银行,是无法致富的。在当今的市场经济条件下,人们不能仍然保持那过去而又陈旧的理财观念,不能把钱全放在银行,应该把钱拿出来做其他方面的投资,有钱人告诉我们,让金钱流动起来。



    穷人用今天的钱,有钱人用明天的钱


穷人虽知道怎样挣钱,但往往不知道怎样花钱。而有钱人既知道怎样赚钱,也知道怎样花钱。穷人用今天的钱,有钱人用明天的钱。

 

   有一则很富有哲理的小故事。一个中国老太太和一个美国老太太在入地狱

之前进行了一段对话。

 

中国老太太说:我攒了一辈子的钱终于买了一套好房子,但是现在我又马上要入地狱了。而美国老太太则说:我终于在入地狱之前把我买房子的钱还清。但幸运的是我一辈子都住上了好房子。

 

初看这组对话,它只是反映了东西方人的消费观念的不同。但再进一步深层挖掘,其中蕴含了一个深刻的哲理,即要善于把自己明天(未来)的钱挪到今天用。过平常生活要如此,经商致富更是如此。这也是现代创富理念的重要内涵。

 

就一般人而言,在致富之初都缺乏资金,但这并不意味着他今后没有钱。这主要取决于他对自己未来事业的信心和个人成功致富的基本素质与条件。只要他个人有信心致富,个人有良好的致富素质和条件,那么他未来就肯定能成为一个有钱人。既然他未来是有钱人,那么就可以把未来的钱挪到今天用。

 

有钱人认为,就今天而言,未来的钱只是一个虚拟,你若想把其变成现实的钱用于今天,就必须先向别人借钱或向银行贷款。这样你就能实现把明天的钱挪到今天用。

 

中国的改革开放20 多年来,人们的观念发生了翻天覆地的变化,尤其是在财商理念的熏陶之下,在我国又掀起了一股理财的浪潮。

 

赵先生经商数年,虽然算不上是家财万贯,也是薄有积蓄。刚刚在市郊购买了一栋百余平方米的高档住宅。房子有了,交通却成问题了。于是赵先生打算再买一辆车,公私两用。可谈到买车,赵先生却犹豫了。赵先生一直青睐本田雅阁,价格合理,售后服务也不错,现在也不用加价提车了。赵先生只是拿不准应该是一次性付款,还是应该贷款买车?于是他向两位好友——大刘和小魏咨询。

 

大刘说:赵哥,我劝你一次性付款。方便省事,一手交钱,一手提车,当天就可以搞定。既不用整天跑银行去办贷款手续,又不用付给银行利息。你又不是拿不出那十几万块钱?你说对不?”赵先生听完,连连点头称是。

 

可死党小魏一听大刘这话,一个劲儿地直晃脑袋:不对不对,绝对不对。赵哥,车只会越用越旧,价值在降低,但这就是说买车不是投资,不会增值。应该贷款买车,把省下来的钱拿去投资股票啦,地产啦,只要投资得当,没准贷款没还完,车钱就能先赚回来了呢。听了这话,赵先生认为也很有道理。

 

于是,赵先生就自己算了算,车价 + 新车购置税 + 牌照费用 + 保险费用,


共计是:290323 元。

 

如果首付 30%,分 3 年按揭,首付 128095 元,每月还款本金 5052 元,利

 

439 元,合计 5491 元。3 年共计还款 325771 元。如果首付 30%,分 5 年按揭,则首付 144731 元,月还本金 3031 元,利息 449 元,合计 3480 元。5 年共计还款 353531 元。(首付指:汽车价格×首付百分比 +车辆购置税 + 保险费用 +牌照费用)

 

现在我们看到,同样一辆新雅阁,贷款购车(3年按揭)比一次性付款要累计多交 35448 元,而首付则可减少 162228 元。换句话说,赵先生如果选择贷款购车,要在 3 年内用这 162228 元,净赚到 35448 元以上,即年收益率在 728%以上,才有利可图。当然,这么说是不算 3 年汽车折旧费的。如果你对于高风险投资自认很在行,不妨贷款购车,用省下来的钱去投资;如果你觉得这钱在手里的收益达不到这么高,那还是一次性付款更划算。

 

贷款买车是近几年新兴的一种购车方式。它是指购车人使用贷款人发放的汽车消费贷款购车,然后分期向贷款人偿还贷款。双方本着部分自筹、有效担保、专款专用、按期偿还的原则,依法签订借款合同。

 

在汽车消费大国——美国,80%85%的消费者都是通过汽车贷款来购车。在中国,根据慧聪 160 电话调查中心的统计,有 68.3%的人愿意选择分期付款的方式,31.7%的人选择一次性付款方式。可见,贷款买车还是深入人心的,是一种大众十分乐于接受的购车方式。对于中国大部分普通家庭来说,贷款购车,分期还款的方式,降低了汽车消费门槛,圆了他们的汽车梦。对于汽车企业来说,贷款购车极大地刺激了百姓的汽车消费热情,使得中国的汽车销售有了一个井喷期。这其实是一种把明天的钱放在今天用的消费方式。


 

穷人花自己的钱,有钱人花别人的钱

 

穷人贫穷的主要原因,就是只知道花自己的钱,他们将挣的钱存在银行,要用钱的时候就小心翼翼地到银行取钱,他们很少想到用别人的钱来消费或做生意。而有钱人则认为善用别人的钱赚钱,是获得巨额财富的好方法。富兰克林、尼克松、希尔顿都用这个方法。如果你已经很省钱,同样的方法依然适用。威廉·尼克松说:百万富翁几乎都是负债累累。

 

富兰克林在 1748 年《给年轻企业家的遗言》中说:钱是多产的,自然生生不息。钱生钱,利滚利。

 

所谓用别人的钱是正当,诚实的,绝不违背道德良知。同时,要作优惠的回馈。

 

诚信是无可替代的,缺乏诚信的人,即使花言巧语,也会被人识破。使用别人的钱,首重诚信。诚信是所有事业成功的基础。

 

银行是你的朋友。银行的主要业务是放款,把钱借给诚信的人,赚取利息;借出愈多,获利愈大。银行是专家,更重要的是,它是你的朋友,它想要帮助你,比任何人更急于见到你成功。

 

加州的威尔·杰克是百万富翁。起初他身无分文,直到外出工作,才有了一些积蓄。每个周末威尔会定期到银行存款,其中一位柜员注意到他,觉得这个人天生聪慧,了解金钱的价值。

 

威尔决定创业,从事棉花买卖,那位银行工作人员向他放款。这是威尔第一次使用别人的钱。一年半之后,他改为买卖马和骡子,过了几年,累积许多的经验。

 

有一次,两个保险公司的业务员来找他。两个人都是优秀的保险业务员,业绩非常好,他们用推销保险的收入,自己开公司,却经营不善,只好把公司转卖给别人。

 

很多销售人员以为只要业绩好,企业就能获得利,这是错误的观念。不当的管理会将利润腐蚀殆尽。他们的问题正是如此,两个人都不懂管理。

 

他们专找威尔,说出自己失败的经验。我们的公司没有了,推销保险至今所赚取的佣金,都缴了学费。如今连养家糊口都有困难。

 

我们对于推销工作非常在行,应该尽量发挥。你具有专业的知识和经验,我们需要你,大家共同合作,一定会成功。

 

几年之后,威尔买下他和那两位推销员共同创立的公司全部股份,他怎么有钱?当然是向银行借钱。因为从小他就知道银行是他的朋友。

 

威尔向加州银行贷款。银行非常乐于把钱贷给像威尔一样有诚信的人,并且有可行性的人。威尔的贷款额度不受限制,他的寿险公司,原来的资本只有40 万。通过基本客户群制度,在短短 10 年之内,获得 4000 万。其后,他更运用别人的钱投资旅馆、办公大楼、制造厂和其他企业。

 

资金困难时,借钱是明智之举。但是,借钱的同时必须考虑到自己的实力、信用,提出切合实际的要求,才不会被拒绝,这是真正的借钱生财术。

 

看着别人赚钱容易,而自己一动手却会失败,这是许多不敢创业者的心理状态。但要成功地创业就一定要克服这种畏惧心理,找到一条风险小又容易成功的道路。

 

显然,用利用别人的钱的方法,比用现金的方法,所赚的钱要多得多。利用别人的钱的缺点——这是难免的——是你要担更大的风险。如果你刚把地买下来,附近房地产的价值就跌下来,这种办法就会把你弄得一身是债,骑虎难下。这时,你不是忍痛赔钱把它卖掉,就是背着债,一直到市场好转,而采取现金式的办法,就不会有这种麻烦。


 

穷人的钱是死钱,有钱人的钱是活钱

 

穷人认为挣钱不容易, 将钱当作财神一样供奉,生怕有一天钱会飞走。存钱防老,是他们的一贯思想。在有钱人的观念里面,就是有钱不要过丰年头,与其把钱放在银行里面睡觉,靠利息来补贴生活费,养成一种依赖性而失去了冒险奋斗的精神,不如活用这些钱,将其拿出来投资更具利益的项目。

 

有钱人认为:要想捕捉金钱,收获财富,使钱生钱,就得学会让死钱变活钱。千万不可把钱闲置起来,当作古董一样收藏,而要让死钱变活,就得学会用积蓄去投资,使钱像羊群一样,不断地繁殖和增多。

 

有钱人经商有个特点,采取彻底的现金主义。

 

富商凯尔,资产上亿美元,然而他却很少把钱存进银行,而是将大部分现金放在自己的保险库。

 

一次,一位在银行有几百万存款的日本商人向他请教这一令他疑惑不解的问题。

 

凯尔先生,对我来说,如果没有储蓄,生活等于失去了保障。你有那么多

 

钱,却不存进银行,为什么呢?

 

认为储蓄是生活上的安全保障,储蓄的钱越多,则在心理上的安全保障程度越高,如此积累下去,永远没有满足的一天。这样,岂不是把有用的钱全部束之高阁,把自己赚大钱的机会减少了,并且自己的经商才能也无从发挥了吗?你再想想,哪有省吃俭用一辈子,光靠利息而成为世界上知名富翁的?凯尔不慌不忙地答道。

 

日本商人虽然无法反驳,但心里总觉得有点不服气,便反问道:你的意思是反对储蓄了?

 

当然不是彻头彻尾地反对,凯尔解释道,我反对的是,把储蓄当成嗜好,而忘记了等钱储蓄到一定时候把它提出来,再活用这些钱,使它能赚到远比银行利息多得多的钱。我还反对银行里的钱越存越多时,便靠利息来补贴生活费。这就养成了依赖性而失去了商人必有的冒险精神。

 

凯尔的话很有道理,金钱只有进入流通领域,才能发挥它的作用。因为,躺在银行里的钱,几乎和废纸没什么区别。

 

有钱人经商,很重要的秘方是不作存款。在 18 世纪中期以前,他们热衷于放贷业务,就是把自己的钱放贷出去,从中赚取高利。到了 19 世纪后,直至现在,他们宁愿把自己的钱用于高回报率的投资或买卖,也不肯把钱存入银行。

 

有钱人这种不作存款的秘诀,是一门资金管理科学。它表明做生意要合理地使用资金,千方百计地加快资金周转速度,减少利息的支出,使商品单位利润和总额利润都得到增加。

 

做生意总得要有本钱,但本钱总是有限的,连世界首富也只不过百亿美元左右。但一个企业,哪怕是一般企业,一年也可做几十亿美元的生意,如果是大企业,一年要做几百亿美元的生意,而企业本身的资本,只不过几亿或几十亿美元。他们靠的是资金的不断滚动周转,把营业额做大。

 

普利策出生于匈牙利,17 岁时到美国谋生。开始时,在美国军队服役,退伍后开始探索创业路子。经过反复观察和考虑后,他决定从报业着手。

 

为了搞到资本,他靠自己打工积累的资金赚钱。为了从实践中摸索经验,他到圣路易斯的一家报社,向该老板求一份记者工作。开始老板对他不屑一顾,拒绝了他的请求。但普利策反复自我介绍和请求,言谈中老板发觉他机敏聪慧,勉强答应留下他当记者,但有个条件,半薪试用一年后再商定去留。

 

普利策为了实现自己的目标,忍耐老板的剥削,并全身心地投入到工作之中。他勤于采访,认真学习和了解报馆的各环节工作,晚间不断地学习写作及法律知识。他写的文章和报道不但生动、真实,而且法律性强,吸引广大读者。面对普利策创造的巨大利润,老板高兴地吸收他为正式工,第二年还提升他为编辑。普利策也开始有点积蓄。

 

通过几年的打工,普利策对报社的运营情况了如指掌。于是他用自己仅有的积蓄买下一间濒临歇业的报馆,开始创办自己的报纸——《圣路易斯邮报快讯报》。

 

普利策自办报纸后,资本严重不足,但他很快就渡过了难关。19 世纪末,美国经济开始迅速发展,很多企业为了加强竞争,不惜投入巨资搞宣传广告。普利策盯着这个焦点,把自己的报纸办成以传递经济信息为主的媒体,加强广告部,承接多种多样的广告。就这样,他利用客户预交的广告费使自己有资金正常出版发行报纸。他的报纸发行量越多广告也越多,他的收入进入良性循环。即使在最初几年,他每年的利润也超过 15 万美元。没过几年,他成为美国报业的巨头。

 

普利策初时分文没有,靠打工挣的半薪,然后以节衣缩食省下极有限的钱,一刻不置闲地滚动起来,发挥更大作用,是一位做无本生意而成功的典型。这就是有钱人不做存款有钱不置半年闲的体现,是成功经商的诀窍。

 

美国著名的通用汽车制造公司的高级专家赫特曾说过这样一段耐人寻味的话:在私人公司里,追求利润并不是主要目的,重要的是把手中的钱如何用活。

 

对这个道理,许多善于理财的小公司老板都明白但并没有真正地利用。往往一到公司略有盈余,他们便开始胆怯,不敢再像创业那样敢做敢说,总怕到手的钱因投资失败又飞了,赶快存到银行,以备应急之用。虽然确保资金的安全乃是人们心中合理的想法,但是在当今飞速发展、竞争激烈的经济形势下,钱应该用来扩大投资,使钱变成钱,来获得更高的利益。这些钱完全可以用来购置房产铺面,以增加自己的固定资产,到 10 年以后回头再看,会感觉到比存银行要增很多利,你才会明白钱的威力。

 

商业是不断增值的过程,所以要让钱不停地滚动起来,有钱人的经营原则是:没有的时候就借,等你有钱了就可以还了,不敢借钱是永远不会发财的。攒钱只会让人变得越来越贫穷,因为连他的思维也贫穷了;赚钱会让人富有起来,因为这是一个有钱人的思维。


有句话说:人往高处走,水往低处流。还有句话说:花钱如流水。金钱确实流动如水。它永远在不停地运动周转流通,在这个过程中,财富就产生了。像过去那些土财主一样,把银子装在坛子里埋在房基下面,过一万年还是只有这么多银子,丝毫也没有增值。


 

穷人急功近利,有钱人踏踏实实

 

穷人爱做富翁梦,他们常常梦想有朝一日上帝会赐福与他们,天上掉下个金块,让他们一夜致富。有钱人认为,财富的增长与生命的成长一样,均是点点滴滴、日日月月、岁岁年年在复利的作用下形成的,不可能一步登天而快速地成长,这是个自然的定律,上天从不改其自然的法则。

 

投资理财是个人的长期项目,由理财所创造的财富会超出你的想像,但所需的时间会更长久,对于要在一夜之间成为百万、千万甚至亿万富翁的人,有钱人给你的忠告是投资理财不适于你。因为,投资理财是件慢工出细活,欲速则不达的事。强调的是时间,如果对时间没有正确的认识,自然会产生出强烈的急躁的情绪,急躁就会冒很大的危险,原本是可以成功的,也会因急躁而失败。与此同时,只要耐得住性子,将资产投资在正确的投资标上,不需要操作和操心,复利自然会引领财富的增长。

 

一、理财致富有耐心

 

()培养良好的心理承受能力

 

在我们现实生活中,小孩子都爱看动画片,而大人们则青睐于一夜发财致富的神话。前者喜爱的原因是因为一个不起眼的小女孩,能够顿时飞上枝头变成凤凰。后者喜欢的原因是一位遭遇平凡的人,能够因为某个机会,立刻赚得大钱,这是多么振奋人心,多么引人入胜,多么令众人羡慕不已!因此,正如拍电影为追求戏剧效果、吸引观众,而必须放弃冗长无聊的细节,将一个白手起家的有钱人或一家企业的成功,全归功于一两次重大的突破,把一切的成就全归功于少数几次的财运。戏剧的手法就把漫长的财富累积过程完全忽略了。但是电影归电影,现实生活中不可能有那么肤浅而富戏剧性的事情。

 

穷人总是好高骛远,看不起小钱,总希望能找出制胜的突破口,一鸣惊人,一口吃成一个大胖子,一出击就能有惊天动地的结果产生。但以历史的眼光看问题,绝大多数的有钱人,其巨大的财富都是由小钱经过长时间逐步累积起来的,初期大部分人所拥有的本钱都是很少的,甚至微不足道的。一个人想成功致富,就必须首先从心理上摒弃那种一夜发财致富的幼稚想法,这才是投资理财的正常、健康的心理状态,只有具备了健康的心理,才可能成功。

 

有一位白手起家、靠投资股票理财致富的人曾说过:现在已经不同了,股票涨一下就能进账数百万元,赚钱突然间变得很容易了,挡都挡不住;回想 30 年前刚进股市的那段日子,我费了千辛万苦才赚两万多元,真不知道那时候的钱都跑到哪里去了。

 

这种经历对许多曾历尽千辛万苦的白手起家的人而言并不陌生。所谓万事开头难,初期奋斗,钱自然很难赚,等到成功之后,财源滚滚时,又不知道为什么赚钱变得那么容易了,这是一种奇怪的对比现象。

 

每个人都渴望有轻轻松松地赚第二个 100 万、1000 万的能耐,达到财源滚滚的境界,问题是要赚第二个 100 万之前要先有第一个 100 万。怎样才能赚到第一个 100万呢?这是个特别关键的问题。如果你想利用投资理财累积100万的话,则需要时间,必须要经历长时间的煎熬,熬得过赚第一个 100 万的艰难岁月,这样才能够享受赚第二个 100 万的轻松愉快。

 

从复利的公式可以看出,要让复利发挥效果,时间是不可或缺的要素。长期的耐心等待是投资理财的先决条件。尤其理财要想致富,所需的耐心不是等待几个月或几年就可以的,而是至少要等 2030 年,甚至 4050 年。

 

对我们每个人来说,理财都是终身的事业。

 

能有耐心熬得过长期的等待,时间创造财富的能力就愈来愈大,这就是复利的特点。然而今天我们身处事事求快的速食文化之中,事事强调速度与效率,吃饭上快餐厅,寄信用特快传递,开车上高速公路,学习上速成班,人们也随之变得愈来愈急功近利,没有耐性,在投资理财上也显得急不可耐,想要立竿见影。但是,我们要知道,在其他事情上求快或许能有效果,惟有投资理财快不得,因为时间是理财必需的条件,愈求快,愈不能达到目的。

 

根据观察,一般的投资者最容易犯的毛病是半途而废。遇上空头时期极易心灰意懒,甚至干脆卖掉股票、房地产,从此远离股市、房地产市场,殊不知缺乏耐心与毅力,是很难有所成就的。

 

()克服理财盲从的心态

 

个人理财应有自己的主见,应根据自己对投资领域的分析与把握确定自己的目标。因此,由他人来确定投资预期和目标是不科学的,跟在别人后面制定自己的奋斗目标,并由别人的处事方式决定自己的行动,是更不可取的。

 

在投资领域里,包括立体与平面媒体从每天的许多时段、每周与每天的计分卡记录了各个基金、股票的涨跌与排行榜。这里面包括偏颇、各种不同的评论,内部消息也不断地、有计划地出现,并强烈地影响投资者的投资态度与行为。

 

这些预测性的信息并非完全是科学的,因此,投资者应把握投资信息,避免因此而受害。

 

投资涉及到许多普遍存在的数据,包括事实、比率、趋势和预测。从理论上讲,根据这么多严密的登记,通过大量的数据分类、分析与整理,应该可以从中找出一种投资方向。

 

但是,在实际的投资理财过程中,现实的状况总与数据分析的结果有较大的出入。因此,投资者在进行投资过程中,不可过于轻信数据分析的结果,应注重与实际情况和历史作一番综合分析,从中得出正确的结论。

 

()克服完美主义的心态

 

在理财生涯中,试图做一个完美主义者是缺乏成效的,惟有通过学习才能让自己能够清楚地理解、识别并克服完美主义的倾向,从而更成功地积累财富、保持财富。

 

克服完美主义心理陷阱,可以采用以下方法:

 

1.掌握投资方法,不要因为有太多的资讯需要掌握和吸收而无所适从,应尽可能地利用那些便于掌握的资讯,形成一种最适合自己的投资方法,坚持按这种方法进行操作,实施自己的战略。要用自己掌握的投资方法,不过分介意他人的看法。

 

2.进行适当的资产配置,在不考虑专门追求市场表现最佳的单一品种情况下,投资市场存在某种理想的资产组合,但它只有在事后才能知道。有钱人主张不论投资者的年龄大小,为了降低投资风险,都应当持有部分股份和共同基金。

 

3.顺从事实,完美主义会使投资者失去理智而陷入困境,所以我们要学会顺从那些无法回避的事实——要知道,我们不可能从很多个项目中选择最好的基金或最好的股票,也不可能在最好的价位中进出市场。要满足于好的股势,力求获得高于平均水准的效果,同时利用常识来避免买进劣质股。

 

投资者在投资生活中难免发生一些错误,虽然人人都喜欢这样,但这却是事实,所以作为一名理财者,不能过分的强调完美无缺。

 

21世纪里,理财者的未来生活会受到国内与国际的外在环境影响,在未来的岁月里,经济和市场就像永不停息的车轮,但无论怎样的转动和变化,只要人们拥有成熟的心态,良好的耐心,面对瞬息变化的环境,正确决策、合理安排,每个人都能成为理财高手。

 

二、耐心成就 1000 万的梦

 

在当今社会,像西方的比尔·盖茨、东方的李嘉诚等有钱人,他们每个人都有一段积聚财富的历程,或许他们每个人都不一样,但却也有着类似的经历,都是从小做到大,财富是一点一滴积聚起来,才造就了今天的成就。

 

我们就来说说李嘉诚是怎样积聚财富的,在他的心中,按部就班、大冒险两者都可以让自己获得收益,使自己的财富不断地增加。

 

1945 年香港光复,他结束了打零工的生涯,在一家塑料厂当推销员,每天工作10 个小时以上,3 年之后,20 岁时的那年他提拔为总经理,两年后他把所有的积蓄 7000 元的港币拿出来创业,建立了一家小型的塑胶厂,名叫长江实业公司,他在这里有了一点小小的积蓄。1958 年,长江厂房的房东提高租金,于是他在北角买了一块地,自盖厂房。60 年代,塑胶花业不景气,而香港的房价暴跌。李嘉诚看准了这一机会,大肆的低价收购土地,从此,他走了房地产的行业,自己的积累渐渐地增多。于是,他在房地产中露出了头角。

 

两大屋村预算耗资 110 亿港元,又一次轰动港九。《信报》称:惟超人才有如此大手笔。

 

茶果岭屋村定名为丽港城,占地 8.7 公顷,为高级住宅区,有专为住户设立的私人俱乐部。屋村计 38 25 28 层住宅楼宇,单位面积 640 920 平方英尺,共 8072 个单位,总楼面积 620 万平方英尺,附设 16.1 万平方英尺商厦,总投资 45 亿港元。

 

鸭月利洲屋村定名为海怡半岛,占地 15 公顷,兴建 38 28 40 层住宅楼

宇,单位面积 600 1100 平方英尺,共 10450 个单位,总楼面 787 万平方英尺,超过黄埔花园。附设 31.2 万平方英尺商厦、网球场、俱乐部、游泳池等。总投资 65 亿港元。

 

长实估计,以1988年同类楼宇的时价每平方英尺1000港元计,两大屋村可获纯利 50 亿港元。1990 5 月,丽港城首期发售,每平方英尺售价 1700 港元,用户及炒家争相抢购,异常激烈。

 

1993 年,每平方英尺售价,丽港城已达 4300 港元,海怡半岛为 3300 3500港元之间,均大大超出预计售价。若加上建筑成本及售房成本上涨等因素,两大屋村全部竣工盈利,远远突破 100 亿。

 

人们在称道超人过人的胆识与气魄之时,无不惊叹他锲而不舍的忍耐心。

 

李嘉诚是名副其实的十年磨一剑

 

成大事者,很多时候不可操之过急,而要有足够的耐心等待机会和创造机会。这就是李嘉诚给我们的启迪。

 

此外,红勘鹤园同样体现出李嘉诚的深邃眼光。

 

1979年,李嘉诚收购英资青洲英泥,就看好该公司在红勘海旁的80万平方

 

英尺土地。

 

当时,传媒捅破了李嘉诚的醉翁之意首先,被收购之公司可提供合理的经常性利润;第二,被收购公司的大量平价土地可供日后发展;第三,若重估或出售该平价土地可获庞大利润。

 

1983 4 8日,长实与青洲英泥发表联合声明:长实发行 2458万新股(相当于 2.27 亿港元)予青洲英泥。

 

李嘉诚在 14 个月内以私人名义购入新股,以获得鹤园地皮及红勘的有关物业。

 

李嘉诚在这块地皮推出高级住宅红勘鹤园。

 

红锄鹤园是九龙新发展的繁华区域,楼价在 20 世纪 90 年代高攀到 4000

 

6000 港元一平方英尺。李嘉诚赚得盘满钵溢。

 

这几个屋村都是收获在八九十年代,但都构想自70 年代,也就是李嘉诚的第一桶金快要装满之时。在此,我们清楚地看到了李嘉诚的远见卓识。

 

在当时的经济平稳的发展时,谁也没有料想到股市的突发,这与当时的整个大环境有着紧密的联系。而这时的李嘉诚预计到股市将会崩溃,但不可能在年前,他非常稳步地于 1987 9 14 日宣布了长实系四家公司——长实、和黄、嘉宏、港灯集资 103 亿港元,是香港证券史上最大的一次集资行动。在 10

19 日,美国华尔街股市狂泻 508 点,香港股市应声滑落,暴跌了 420 多点,而他靠自己的稳重的预测躲过了这场股市的浩劫。

 

股灾之后,必有两三年的低迷状态,而那次股灾竟恢复得如此之快,年底,股市又开始回升上去。到 1988 4 14 日,恒指收市报 2689 点,已接近 1987

 

年初的水平,李嘉诚在一年的限期内,以配股方式将增购的股票出售,未蚀本,仍有小赚。对李嘉诚来说,小赚便意味着是几千万港元,实现了他的财富又一次增长。幸运之神,又一次眷顾李嘉诚。

 

1997 10 31 日,香港联交所宣布,在本周一与周二两天股市大跌期间,

 香港有 44 家有实力的公司,从股市回购大量公司股票,积极参与救市。其中,长实主席李嘉诚在股灾期间购入1300万股长实股份,增持行动对长实股价有正面影响。

 

李嘉诚集团的主席办公室证实李氏个人购入约 05%长实股份,使其持股量增至 34%,并已向联交申报。

 

李嘉诚购入该批股份价格未见透露,但过去 10 个交易日内,长实的股价已由每股 76 港元下跌到最低的 44 港元,跌幅达四成。若据前天收市价,李嘉诚购入的股价市值为 7.18 亿港元,为众多股东回购金额之最。

 

被称为香港超人的李嘉诚,以往都是在大市跌到股民都绝望时才出手救市。

 

29日,他对记者说:每次经济动荡,我都会动用私人名义买公司股份。股份接近 35%全面收购的触发点。所以当问他是否有买其他公司股票时,他三缄其口,只说:我当然先买自己公司的。

 

大盘崩溃,股市下挫。在低点回购股票,是惯常的游戏法则,关键是要稳。李嘉诚的生涯中,成为今天的财富巨头,是多么的不容易,从一个小小的花商做到今天的大富翁,回顾他走过的历程,会发现他的行为轨迹,曾与平凡人一样,但他还拥有许多凡人不可能拥有的东西。开办塑胶花生产厂,获得人生的第一桶金。

 

积累了人生第一笔财富,然后又走向房地产业,走向房地产业的行头老大,接着他全方位在香港和海外股市集资,为长江实业公司的拓展提供了厚实的资

金基础。将公司上市,是壮大自身实力的一条快捷而有效的途径。立志赶超置地的李嘉诚,及时跻身股市。后来的事实证明,李嘉诚在股市比他办实业更具天赋。李嘉诚找到了发挥专长的最佳舞台。海外上市,更使李嘉诚天高任鸟飞,海阔凭鱼跃。长江上市,是李嘉诚事业的一次大飞跃,上市之后,他稳扎稳打,步步为营,实现了他财富的一次又一次的飞跃。

 

如果一个人从现在开始将每年年底存的14000元,都投资到股票或房地产,获得每年平均20%的投资报酬率,我们已知道,40年后财富会成长为1亿零28l万元,现在试问:10年后,他能累积多少财富?大部分人认为报酬这么高,只是时间短了些,经过复利 10 年的作用,少说也应该有 500 万元,甚至有人猜 1000 万,最保守的人则猜 100 万。事实上,这又是一个令人惊奇的答案:36 万元!下列的计算公式读者应该已经不陌生,只是会惊讶钱竟然那么少。

 

1.4 ×

(1+20%)10-1

=36


20%






1.4 ×


(1+20%)40-1

=10281



20%






 

同样在报酬率 20%下,每年投资 14000 元,经过 40 年的理财结果是 1 亿零 28l 万元;而经过 10 年却只累积 36 万,令人不敢置信!两者相差三百余倍!

 

幸好向读者提出这个观念,否则若有读者利用本书所提的方法,每年存下

 

14000 元,将其全数投资股票,心想如此便能成为亿万富翁,哪知经过长达 10 年的奋斗,所投资的股票每年亦平均有 20%的报酬率,结果屈指一算,财富才累积 36 !届时可能认为被骗了,否则照着书中的方法,熬了漫长的 10 年,何以连一辆车都买不起,更遑论亿万富翁了!

 

10年是多久?10年是8年抗战加2年,经过了10年的奋斗,才只有三十余万,怎不叫人心灰意冷呢?这正是投资理财致富过程中必然遭遇的无奈。理财者必须了解理财活动是马拉松竞赛而非百米冲刺,比的是耐力而不是爆发力。投资理财要想致富,其先决条件就是时间,而且是漫长的时间,你必须经过一段非常漫长时期的等待,才可以看出结果。如果投入的资金是很少的话,经过了 10 年是看不出成果的。同时,我们也会发现赚第二个 1000 万比第一个 100 万要容易得多。

 

每年年底存 14000 元,平均投资报酬率有 20%,即使经过了 20 年后,资产也只累积261万元,此时仍然是个地道的无壳蜗牛族,距离亿万仍相当遥远,要30 年后才能累积到 1650 万,勉强攀上千万级的富翁。只有继续奋斗到 40 年后,才能登上亿万富翁,拥有 1 亿零 281 万元。

 

由下表我们可以看出:每年存 14000 元,投资报酬率 20%,第一个 10 年财富增加了 36 万;第二个 10 年财富增加了 225 万;第三个 10 年财富增加了 1394万;第四个 10 年财富增加了 8626 万。这就是几何级数的特色,也是从事投资理财的人所应该了解的道理。因此,这里可以归纳出投资理财的3个重要特征:每年年底投资 14000 元的财富累积情形表(报酬率 10%、单位:万元)

 

期限(年)

年底累积金额

最后 5 年增加的金额




5

10

10




10

36

26




15

101

65




20

261

160

25

661

400

30

1655

994




35

4128

2473




40

12810

6153




 

.赚第二个 1500 万元往往比第一个 100 万要容易。

 

.绝大多数的财富都是后期创造的。从上例,我们可以看出初期的 35 年间只累积了 4128 万,而最后的 5 年便创造了 6153 万。

 

.从金额来看,你的理财赚钱的能力与时俱增。由上表可以看出,做同样的事,用钱赚钱的金额越来越高,惟一需要的只是耐心而已。




有钱人的投资与穷人的投资不一样

 

从以上章节中,我们体会到人人都能做投资者,让自己的财富得到增长。在变化莫测的市场中,我们要让金钱流动起来,那么怎样才能让金钱流动呢?

 

罗伯特曾谈到,在赶赴中国的时候途经日本,富爸爸问他是否愿意参加那次会议,在上一年 10 月刚刚发生的股市动荡,引起了很多人的巨大的恐慌,不少人停止向自己的缴费确定型退休金计划继续注入资金。

 

难道你没有意识到投资是何等重要吗?”在走出宾馆会议室的时候,罗伯特问富爸爸。刚才,富爸爸在那里主持召开了一个会议,参会者大约有 125 人,包括他的主要管理团队以及高层雇员。

 

富爸爸说:我已经尽我所能去说服他们,不过也只能到此为止。我们现在采用的 101(k)计划的确大有好处,但是,很多员工自己不愿投入资金,只有一些人投入了少量资金,甚至连一些管理层员工也停止投入资金。我不知道,他们退休之后究竟想依靠什么生活?”

 

我请来了基金管理公司的代表,让她再次向员工解释他们的101(k)计划如何运作。但是,对于自身业务上的顾虑妨碍了这位投资顾问向员工们提出明确的投资建议。她只是解释了这个计划,却并没有进一步阐释更多的细节。因此,这次会议并没有打消员工们心存的顾虑,他们不知道该投资什么。为什么这个《雇员退休收入保障法案》不让实施这个计划的人,向员工提供更多具体的投资建议呢?”富爸爸反问道。

 

不知道,罗伯特回答说,这么多年以来,我一直不能理解,为什么财务顾问只是在提供计划,而不愿给出更多具体建议。现在,我明白了,原因就在于潜在的信用负债。

 

至少他还告诉过员工们,我是一位慷慨的老板,因为罗伯特愿意支付与员

 

工投入相当的资金。很多企业老板根本不会投入任何基金,一些人也只是投入

 

50%。然而,即便我愿意慷慨行事,也仅有少量员工在退休金计划中投入了资

 

金。富爸爸说。即便员工们没有接受多少投资建议,难道他们也没有意识到你对他们退休金的投入将会是免税的吗?”罗伯特问,他们所要做的也就是投入免税的资金。

 

他们听说过这些说法,富爸爸回答说,这样的话我已经讲了好多年,但是看起来没有多少效果。我甚至告诉他们,参与这项退休金计划的人,实际上比没有参与的人赚到了更多钱,即便如此,也还是没有带来任何改变。紧接着,在股市危机之后,一些原来参与那项退休金计划的人,也停止了继续注入资金。因此,我只好请来基金公司的代表,向员工们宣讲这个道理。我希望情况能好转一些。

 

在返回富爸爸办公室的路上,他们一直在讨论这个问题,他的办公室就位于刚刚开会的宾馆南边。罗伯特再次向富爸爸问及一个问题:难道他们没有意识到投资的重要性吗?”

 

我想可能是这样。富爸爸回答说。

 

那么,他们到底为什么不愿意投资呢?”罗伯特继续追问。

 

说这些话的时候,他们已经来到了有钱人的办公室。他坐在桌子前面,习惯性地拿出了黄色的便签,写下了一些词语:

 

有钱人

 

中产阶层

 

穷人

 

这表明了不同的阶层,投资的项目也不同,富爸爸说:穷人常常有一个庞大的家庭,他们相信孩子将会照顾自己的晚年生活,他们还指望着得到一些政府资助项目,比如社会保险、福利和医疗保险的帮助。

 

穷人的投资就是投资自己的孩子,是吗?”罗伯特有点怀疑。

 

富爸爸点点头,他说:这是一种直白简单的说法,但是,的确有其合理之处。他们虽然没有明确说明,不过他们确实希望孩子在他们自己离开工作岗位退休之后,能够照顾自己的生活。

 

中产阶层的投资就是投资良好的教育,因此,他们可以找到一份高薪职位。罗伯特看着富爸爸开列的内容,接着说道,对于他们来说,这就是一种投资,是吗?”

 

对。富爸爸微笑着说道,你们家难道不就是这样吗?对你父母来说,你拥有一个大学学位,拥有一份像医生、律师这样的职业,或者拥有副总经理、总经理这样的职位,难道这不是相当重要吗?”

 

罗伯特点了点头,回答说:在我们家里,教育非常重要。我妈妈的确希望我将来能成为一位医生,而我爸爸总是想让我上法学院。

 

富爸爸轻轻地笑了,他接着说:他们难道不是一直劝你购置一座房子,参与一项退休金计划吗?事实上,你不是也曾经告诉过我,你爸爸想让你继续待在海军陆战队,因为那里的退休金计划和福利要好得多吗?”

 

罗伯特又一次点了点头,回答说:不过,穷人难道不是在想着同样的事情吗?至少在工作上是这样的。

 

他们或许梦想得到一份高薪职位,不过,梦想终归是梦想,现实终归是现实。如果你留意,会发现我的很多低薪员工总是在不断变换工作,因为如果不是过分要求高薪,重新找份工作实在是很容易。因此,他们或许梦想找到一份高薪职位,但是事实上,如果他们没有接受过良好的教育,不具备一些技能,就不可能找到高薪工作。

 

因而,他们将大部分钱用来维持生存,为孩子提供衣食,这也就是他们的投资。

 

富爸爸点点头,用铅笔轻轻指着穷人的投资说:现在,我的那些接受了大学教育的经理们已经完全不是这样了,接着,他又将铅笔指向了中产阶层的投资,说道:作为雇员,他们一般待的时间会长久一些,因为他们明白,如果自己离开,就不得不重新从零开始。因此,他们注重职位和资历,而且明白另找一份薪水更高的工作也要花费力气。所以,他们将更多时间投资到接受良好教育、高薪、工作安稳、晋升、头衔这类东西上面。这些东西对于中产阶层来说,最为重要。人人都在投资,只是投资的方式不同而已,人们总是将时间和金钱投入到自己认为最为重要的事情上面。

 

然后他又接着说,如果你想成为一个有钱人,就需要向所有三类人都进行投资,也就是说,如果想成为一个有钱人,你的投资就应该远远超过其他两类人。所以,富爸爸极力鼓励罗伯特投资穷人的投资项目、中产阶层以及有钱人的所有投资项目。

 

这场关于投资的讨论引起了罗伯特的共鸣,就在富爸爸准备结束这个话题之前,罗伯特忍不住说:你非常富有,因此有时间与家人在一起。不过,我爸爸常常为了公务出差,好几天回不了家。他说,如果想得到加薪和晋升,如果想购买餐桌上的食物和更大的房子,就需要四处奔走。

 

我知道,富爸爸说,很多人为了加薪、晋升,或者为了看起来富有而购置大房子。正如我所说的,人们总是投资自己认为重要的东西。不过,在我看来,上面这些举动却并非是投资,而是在财务和家庭上的自杀行为。现在,有多少父母没有时间与孩子待在一起?如果我没有花这么多时间教你关于企业和投资的事情,你今天会在哪里?可是,你爸爸没有时间,他过于忙于工作,为的是支付购置大房子的开支。

 

作为个人,我们只会投资自己认为重要的投资,在《富爸爸,穷爸爸》系列中,可以看出富爸爸与穷爸爸的区别,穷爸爸说房子是他最大的投资,也就是说,对他而言,房子比股市的投资组合和房地产更为重要。因此,他的大学学位和工作职位头衔也比学习投资更重要。富爸爸把时间和金钱投入到自己认为重要的东西上面,穷爸爸也一样,但在最后发现,自己原来认为的重要东西,其实并不是一项资产,而是一项沉重的负债,我们要投资于那些能给予自己切实的帮助,在真实的世界里得到一定回报的项目。不管是单身贵族、小两口、老两口,还是不同的职业,都要学会投资,人人都做投资者。


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